全球科技增長與中美競爭促進台灣企業市場信心回升

隨著輝達 (NVDA-US) 市值持續攀升，兩位高層主管的淨資產突破十億美元，顯示出公司在AI及半導體領域的強勁增長潛力[1]。中共中央政治局會議強調中國經濟面臨風險，需穩定就業及市場信心，並推動宏觀政策持續發力，以促進內需及科技創新[2]。這一系列動態反映出全球科技產業的結構性變化，並可能為投資者提供新的機會，特別是在科技和創新驅動的市場環境中。

聯發科 (2454-TW) 在第二季財報中顯示毛利率達49.1%，超出市場的預期，顯示出其在邊緣AI及網通晶片領域的強勁表現，稅後純益年增8.3%[3]。此外，騰輝-KY (6672-TW) 在泰國啟動新廠建設，預計2026年量產，將進一步提升其在車用及高頻雷達市場的競爭力[4]。這些動態顯示出台灣企業在全球供應鏈中的積極布局，尤其是在科技創新和市場擴展方面，未來將持續吸引投資者的關注。

盛群 (6202-TW) 在法說會中指出，儘管下半年面臨美國關稅變數影響，能見度偏低，但安防及健康產品的穩定需求仍為其業績提供支撐，尤其是安防產品出貨量年增333%[5]。同時，顧立雄與美國國防部高層的會談突被取消，顯示美中台三邊關係的緊張加劇，可能影響台灣在國際上的防務合作[6]。在此背景下，盛群的策略重心轉向高附加價值的32位元MCU，顯示出企業在不確定環境中尋求穩定成長的努力，並反映出市場對於安防及健康產品的長期信心。

在中美競爭加劇的情況下，東南亞國家逐漸向中國靠攏，顯示出傳統「經濟靠中國，安全靠美國」策略的脆弱性[7]。中國已成為東協最大的貿易夥伴，貿易總量佔近四分之一，對美國的經濟聯繫形成挑戰，尤其是美方主導的印太經濟框架缺乏市場准入機制，難以與中國的RCEP抗衡。另一方面，豐田汽車在2025年上半年全球銷量創新高，達到554萬輛，顯示出其在美國及中國市場的強勁需求，並因貿易協議降低關稅而股價上漲[8]，但仍需面對特斯拉及比亞迪等電動車製造商的競爭壓力。這些趨勢反映出全球市場的動態變化，企業需靈活應對地緣政治與市場需求的挑戰。

今日台股在台積電 (2330-TW) 和台塑四寶的強勁表現下，上漲260.2點，收於23461.72點，成交量達3269.13億元，顯示市場對電子權值股的信心回升[9]。同時，振樺電董事長郭劍成指出，隨著美國解除輝達 (NVDA-US) H20 晶片禁令，子公司瑞傳將受益，並預計明年營收可望實現雙位數成長，顯示AI相關產業的需求持續增強[10]。這一系列動態反映出台股在全球科技供應鏈復甦及政策利好下，正逐步展現出強勁的成長潛力。

隨著輝達 (NVDA-US) 的GB系列晶片供應回穩，東研信超 (6840-TW) 近期獲得大量AI伺服器檢測訂單，預計今年營收將創歷史新高，並在明年持續增長[11]。然而，全球貿易環境的不確定性仍然影響市場信心，尤其是美國即將進行的貿易協議缺乏具體細節，專家批評其為「餐巾紙協議」，可能對中小企業及東南亞供應鏈造成壓力[12]。在此背景下，東研信超計劃降低對中國市場的依賴，並加強產能擴張，顯示出企業在不確定環境中尋求穩定成長的策略。