科技股動態活躍，AI需求上升，全球貿易政策調整引發市場關注

特斯拉最近收到多項股東提案，涉及對馬斯克旗下人工智慧公司xAI的投資計畫，顯示出市場對於AI技術的高度關注與期待[1]。同時，亞馬遜創辦人貝佐斯完成一系列股票出售，獲利57億美元，這不僅反映出他對資金流動的靈活運用，也可能暗示市場對於科技股的調整期望[2]。隨著AI和科技股的持續發展，投資者需密切關注這些動態，以把握潛在的市場機會。

美琪瑪 (4721-TW) 本周股價因中國限制出口電池正極材料而大幅上漲22.21%，創下19個月來新高，顯示市場對電池材料的需求持續增強[3]。此外，美國通過三項穩定幣法案，為虛擬資產市場建立了更為明確的監管框架，這不僅提升了市場透明度，也為台灣未來相關立法提供了信心[4]。隨著全球對電池及虛擬資產的重視，台灣相關產業的發展潛力愈加明顯，吸引投資者的目光。

美國最近解除對緬甸軍政府相關人士的制裁，顯示出其外交政策可能出現調整，儘管白宮強調此舉與緬甸軍方致信川普無關[5]。同時，川普計劃在關稅談判前寄出近200封信，對貿易夥伴施加壓力，尤其是對加拿大的協議進展不順，可能面臨高達15%的關稅[6]。這些動作反映出美國在全球貿易與外交上的策略調整，未來可能影響國際市場的穩定性及貿易關係。

儘管美國對輝達（Nvidia）先進 AI 晶片出口至中國的禁令持續生效，中國市場卻因需求旺盛而出現晶片維修潮，特別是針對H100和A100等高階GPU的維修需求顯著上升，顯示出市場對這些禁售產品的強烈渴望[7]。同時，歐盟與美國之間的貿易談判也在加速進行，雙方計劃於27日在蘇格蘭進行面對面會談，重點討論關稅問題，尤其是美國對歐盟商品可能徵收的進口關稅[8]。這些動態不僅反映出全球供應鏈的脆弱性，也顯示出各國在科技與貿易領域的競爭日益激烈，未來市場將持續受到政策與需求變化的影響。

日本參議院選舉結束後，15%的關稅成為亞洲最低水準，促使日經225指數強勁上漲，相關ETF如復華日本龍頭 (00949-TW) 和中信日本商社 (00955-TW) 漲幅達5%至7%[9]，同時市場對於美國汽車關稅的最壞情境擔憂減少，汽車產業成為反彈的主要動力。另一方面，Palantir (PLTR-US) 在人工智慧需求驅動下，股價翻倍並成為美國市值前20大公司，顯示出投資者對其未來表現的信心，儘管其年營收在前20大公司中仍相對較低[10]。整體而言，市場需密切關注外資流向及全球貿易情勢，這將影響日本及美國股市的後續表現。

Needham分析師指出，蘋果 (AAPL-US) 在人工智慧競賽中面臨生存風險，因未提出明確的生成式AI策略，可能需每年投入數十億美元以追趕競爭對手如Google (GOOGL-US) 和亞馬遜 (AMZN-US)，這將增加成本並導致人才流失，若投資人認識到這一點，股價恐將下跌[11]。同時，英特爾 (INTC-US) 最新財報顯示其晶圓代工業務前景堪憂，計畫優先滿足內部需求，對外訂單延後，導致股價暴跌超過8%。台積電 (TSM-US) 預計將受益於AI晶片需求上升，儘管ASML (ASML-US) 可能因主要客戶業務承壓而面臨壓力[12]。