新台幣升值創新高，台積電高層變動影響市場信心，科技股動態複雜

新台幣今日強勢升值至29.019元，創下自2022年以來的新高，顯示出在全球匯市交投意願減弱的背景下，台灣出口表現依然穩健，將持續逼近28字頭[1]。同時，網通廠明泰及其子公司仲琦的6月營收均呈現月增，顯示出其在資料中心及電信市場的布局成效，尤其明泰的400G及800G交換器已開始量產，展現其技術創新能力[2]。這些因素共同推動了台灣在亞幣中的強勁表現，並為未來的市場動能提供了支持。

台積電 (2330-TW)(TSM-US)董事長凱西迪宣布將於明年1月退休，這一變動可能影響公司未來的戰略方向[3]。此外，信邦 (3023-TW) 6月營收回升至26.3億元，主要受益於汽車及工業應用的需求增長，顯示出這些領域的市場潛力[4]。然而，面對全球經濟不確定性，信邦的綠能業務卻出現顯著下滑，反映出產業結構調整的挑戰。整體而言，台積電的高層變動與信邦的營收波動，均顯示出科技與工業領域在當前市場環境中的複雜性與變化。

台股在2025年上半年顯示出資金回流的潛力，6月30日收在22256點，較4月9日的最低點17391點反彈4865點，顯示市場信心回暖，尤其是高息ETF如00905、00878及00919的表現引人注目，顯示投資者對穩定收益的需求上升[5]。不過，摩根士丹利對人民幣的前景持謹慎態度，指出其在未來一年僅小幅升值，主要因中國面臨通縮壓力及央行的寬鬆政策，這可能對中國的出口造成負面影響，並加劇通縮壓力[6]。在這一背景下，台股的強勁反彈與人民幣的疲弱形成鮮明對比，顯示出不同市場間的資金流動趨勢。

隨著人工智慧晶片需求的激增，晶片製造設備商如應用材料 (AMAT-US) 和科林研發 (LRCX-US) 正迎來新機會，儘管尚未獲得輝達等巨頭的市場認可，但其營收仍顯示增長潛力[7]。摩根士丹利在其報告中強調美國資產的流動性，建議投資者增持美國股票及國債，並對美元前景持悲觀態度，指出其將因經濟放緩而進一步下跌，顯示出對美國財政狀況的擔憂[8]。這些趨勢表明，儘管面臨短期挑戰，長期來看晶片市場仍具成長潛力，並可能成為投資者的新焦點。

小米在短短三天內售出超過5萬副AI眼鏡，顯示出中國AI眼鏡市場的快速增長及其潛力，這一成就不僅超出市場的預期，也為友商如Rokid和蘋果帶來了新的機會，強調產業熱度的重要性[9]。然而，隨著市場競爭的加劇，消費者對產品在暗光環境下的表現仍存疑慮，未來的成功將依賴於創新與成熟度的平衡[9]。同時，中國投資者對騰訊控股 (00700-HK) 和阿里巴巴等科技股的拋售，反映出市場漲勢減弱及缺乏新催化劑的現實，這可能會影響整體科技股的投資情緒[10]。

中國人民銀行正積極調整穩定幣策略，以應對美國穩定幣對美元主導地位的挑戰，專家指出發展人民幣穩定幣對於提升其國際地位至關重要[11]。同時，華擎 (3515-TW) 股價在短期內飆漲26%，引發主管機關關注，儘管其5月稅後純益顯著下滑41%，但營收仍年增139.5%[12]，顯示市場對其未來成長潛力的信心，外資持續買超也反映出投資者對科技股的熱情。這些動態顯示出全球市場在貨幣政策和科技股表現上的複雜互動。