日元上漲與台股回升，特斯拉財報引發市場關注

日元在7月延續上漲趨勢，兌美元累計上漲9%，主要受日本央行政策調整及美元走弱影響，市場對日元進一步走強的看法增強[1]。然而，某些分析師警告日元漲幅可能不及去年，美元走勢將成為關鍵因素。與此同時，「黃金白金比」的重挫則釋放出市場短期風向轉變的警訊，該比率的下跌被視為股市回報預測的負面信號，可能暗示未來幾個月美股前景轉弱[2]，因此投資者需密切關注這些指標的變化以調整策略。

特斯拉 (TSLA-US) 的無人自駕計程車服務雖引發市場關注，但股價僅微幅上漲，顯示出投資者對交車量及即將公布的第二季財報的擔憂，交車量將年減約20%[3]。同時，Google (GOOGL-US) 宣布加碼投資核融合電廠，計劃購買200兆瓦電力，並強調核融合技術對碳中和的重要性，顯示出科技巨頭在能源轉型上的積極布局[4]。這些動態反映出市場對於新興技術與傳統產業挑戰的矛盾心態，未來投資者需密切關注特斯拉的財報表現及核融合技術的商業化進程。

富邦投顧董事長陳奕光指出，台股在經歷短期調整後，將於第四季回升至24000點，並建議投資者聚焦AI供應鏈及台幣升值相關產業，以應對未來獲利下修至4.3兆元的挑戰[5]。同時，OpenAI澄清不會大規模採用Google的AI晶片，顯示出市場對於半導體供應鏈的依賴仍然集中於輝達和超微半導體，這一動向可能進一步影響台股電子股的獲利表現[6]。在外資回流及資金行情的推動下，儘管傳產與金融股面臨衰退壓力，整體市場仍有望在AI趨勢的助力下持續向上發展。

輝達 (NVDA-US) 預計於下半年推出的 GB300 將引領光通訊技術進入 1.6T 世代，激勵相關矽光子股如環宇 - KY (4991-TW) 和聯亞 (3081-TW) 表現強勁，顯示出 AI 與高性能運算需求的持續增長[7]。同時，富邦金首席經濟學家羅瑋指出，美元資產的吸引力將下降，全球經濟面臨不確定性，尤其是美國對中國的關稅調整可能影響台灣和越南的貿易環境[8]。這些因素共同促使市場資金尋求新機會，未來可能加速資金流向光通訊及其他新興技術領域。

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 股價大漲至1095元，創下四個半月來的新高，市值回升至28兆元，顯示市場對其未來成長潛力的信心持續增強[9]。同時，川普政府面臨法律挑戰，限制出生公民權的行政命令在聯邦法官的壓力下暫時不會驅逐無綠卡父母的孩童，這一政策的爭議性可能影響美國的移民政策走向[10]。這些動態反映出在科技股強勁反彈的背景下，市場對政策變化的敏感度提升，投資者需密切關注相關影響。

晶技 (3042-TW) 預計6月營收將較5月下滑，反映出季節性淡季影響及新台幣升值的雙重壓力，儘管第二季整體營收仍呈現年增及季增趨勢，顯示出其長期成長潛力[11]。同時，台灣勞動基金在5月遭遇929億元虧損，累計前五個月虧損達2,919.7億元，收益率為-4.26%，顯示出市場對於匯率波動及外部事件的敏感性[12]。這些因素共同反映出當前市場環境的不確定性，並可能影響投資者信心及資金流向，未來需密切關注全球經濟及政策變化對市場的影響。