美國經貿政策分歧加劇 全球市場聚焦中美關係與科技創新動向

美國總統川普計劃年底訪問中國，帶領數十位CEO組成的經貿代表團，意在討論經貿限制鬆綁及科技合作等議題，顯示「接觸派」在對中政策中的影響力上升[1]。與此同時，特斯拉執行長馬斯克對川普主導的《大而美法案》提出強烈批評，認為該法案將對美國經濟造成嚴重損害，並可能擴大聯邦赤字[2]。這一系列動態反映出美國內部對經濟政策的分歧，並可能影響未來的市場走向及中美關係的發展。

隨著俄烏戰爭局勢再度緊張，俄羅斯在烏克蘭紅軍城附近集結約11萬名士兵，顯示出其攻勢意圖。儘管烏克蘭軍方已展現出強勁的抵抗能力，並對俄軍空軍基地進行精準打擊[3]。同時，台灣職場趨勢顯示出多元化發展，尤其是南部就業機會增長顯著，科技及醫美健康等高薪行業持續吸引人才，顯示出市場對於新興產業的需求[4]。這些趨勢不僅反映了全球經濟的變化，也顯示出地緣政治對於市場動態的深遠影響，企業需靈活應對以保持競爭力。

儘管中美初步貿易協議促進了市場信心，中國對美國「二級關稅」的警告顯示出潛在的緊張局勢，可能影響全球供應鏈的穩定性[5]。同時，台股在外資大幅買入的推動下上漲534點，顯示出資金行情的活躍，但市場分析師提醒，表面平靜下可能隱藏著不穩定因素，需謹慎應對未來的市場波動[6]。這些動態反映出國際貿易環境的複雜性，投資者需密切關注中美關係的進展及其對市場的潛在影響。

隨著美國第2季財報季即將展開，市場對匯率風險的關注日益加劇，尤其是美元走弱對全球營收的潛在影響。台積電 (TSM-US)(2330-TW)已撥出100億美元應對匯率波動，顯示其對匯率變化的敏感度[7]。大型科技公司如蘋果 (AAPL-US)與Meta (META-US)的海外收入占比高，財報中將顯現匯率順風，但華爾街仍對營收下滑持謹慎態度。另一方面，台美雙方在經貿磋商中取得建設性進展，強調雙邊投資意願，顯示台灣企業在美國市場的擴張潛力，這將有助於提升台灣在全球供應鏈中的地位[8]，未來市場動態值得持續關注。

輝達 (NVDA-US) 股價持續創新高，推動美股上漲，台股也穩住在22000點以上。法人對於台股第三季的震盪機率增高，但對AI及半導體的展望仍持正向態度[9]。技嘉 (2376-TW) 受益於AI伺服器需求的強勁增長，預計全年營運將持續走強，並因應美國客戶的備貨需求而提升出貨量[10]。市場對先進AI運算能力的需求，將進一步推動半導體產業的發展，晶圓代工的營收預期持續增長，顯示台股在全球科技產業結構性成長中，具備穩定的成長動能。

蘋果 (AAPL-US) 最近提交自製影像感測器專利，顯示其進軍影像感測器市場的決心，並將車用高動態範圍技術應用於手機及AR/VR，這不僅提升了夜間拍攝的成像品質，也為台積電 (2330-TW) 和采鈺 (6789-TW) 帶來潛在的業務增長機會[11]。同時，馬斯克在Neuralink的發表會上宣布七位志願者成功植入腦機介面，並計畫在2028年前實現人腦與AI的整合，這一技術的突破將可能改變人類與科技的互動方式，進一步推動相關產業的發展[12]。隨著這些技術創新，市場對於影像感測器及腦機介面的需求將持續上升，顯示出科技產業在未來的成長潛力。