全球市場動態：台灣股市回暖、美元走弱與歐盟貿易挑戰影響經濟前景

仁寶 (2324-TW) 近日因復華台灣科技優息 (00929-TW) 的換股結果而受到市場關注，投信在26日大舉買進5716張，推動股價上漲至28.85元，顯示出市場對其伺服器業務的樂觀情緒，並有望在2024年AI PC占PC出貨的比例達到26%[1]。同時，德意志銀行分析指出，美國面臨財政赤字與外貿逆差的雙重挑戰，可能實施「賓夕法尼亞計畫」以促進美債由外國投資者轉向國內投資者，雖然此舉無法根本解決問題，但可能導致美債收益率上升，並對美聯儲政策獨立性造成影響，顯示出美國政府在財政壓力與金融穩定風險上的挑戰[2]。

新台幣突破29元整數關卡，成為亞洲表現最佳貨幣，顯示外資流入及出口商拋售美元的強勁動能。然而，這一強勢也可能對台灣經濟及壽險公司造成壓力，因此需關注當局的干預措施[3]。此外，自駕技術的發展中，馬斯克主張的純視覺方案與華為支持的多傳感器冗餘設計之爭，反映出技術路線的分歧，未來市場將檢驗這兩種模式的商業價值及其對安全性的影響[4]，顯示出科技與經濟之間的相互影響。

台灣房地產市場信心指數持續下滑，2025年6月的「購買房地產時機」指標降至94.62點，創下58個月新低，顯示消費者對於房市的保守態度受到央行信用管制及經濟前景不明的影響[5]。同時，新台幣突破29元大關，成為2022年以來的首次，顯示出強勁的升值趨勢，市場對央行干預的關注度上升，因其可能影響企業營收及財報表現[6]。在此背景下，房市的多空互見局面及新台幣的強勢升值，將成為投資者未來關注的焦點。

微軟 (MSFT-US) 宣布將於今夏推出新設計，取代經典的「藍底死當」重啟畫面，並將重啟時間縮短至2秒，這一變化不僅是對過去的告別，也顯示出其對用戶體驗的重視[7]。同時，機構法人在5月大舉加碼美國長期債券，流入規模達74億美元，顯示出對高殖利率的追逐，並推動相關債券ETF成交量翻倍，反映市場對避險資產的需求上升[8]。這些動態顯示出科技與金融市場的變化，未來將影響投資者的資產配置策略。

高盛報告指出，全球投資者面臨美國資產集中持股的風險，建議採取「啞鈴型」配置策略，超配低估值的歐洲和日本股票，以應對美元走弱及市場集中度上升的挑戰[9]。同時，美國財政部長貝森特呼籲刪除「資本稅」條款，這一舉措在美國與G7達成協議後，將提升外國投資者的信心，雖然市場反應平淡，但長期看有助於增強投資確定性[10]。在此背景下，投資者需重新評估資產配置，以把握潛在的15%-20%年化回報。

歐盟在面對美國貿易提案時，展現出強烈的談判意願與應對策略，德國與法國的立場分歧顯示出內部協調的挑戰。若未能在7月9日前達成協議，將可能導致關稅上升的風險[11]。同時，亞馬遜雲端運算部門AWS的高階主管離職，突顯出AI人才市場的競爭愈發激烈，亞馬遜雖然積極投資AI領域，但內部職位調整或將影響其長期發展[12]。這些動態反映出全球市場在貿易與科技領域的快速變化，企業需靈活應對以維持競爭力。