科技股與AI熱潮持續，房市衰退與市場不確定性加劇

隨著AI技術的迅速發展，寧德時代 (03750-HK)(300750-CN) 正在從傳統電池供應商轉型為AI能源基礎設施的建構者，摩根士丹利指出其產能將突破1 TWh，佔全球市場38%[1]。晶片股在AI熱潮中表現優異，iShares半導體ETF漲幅達43%，顯示市場對AI基礎設施的需求持續強勁。儘管短期內SaaS供應商面臨挑戰，但長期仍具穩定現金流與成長潛力，值得投資者密切關注[2]。

在房地產方面，北台灣房市在2025年上半年遭遇嚴重衰退，推案量減少逾2000億元，顯示建商對市場信心不足，尤其新竹市的推案量幾乎減半，成為衰退王[3]。華碩 (2357-TW) 雖然在除息後股價一度上漲，但隨即因市場波動而下跌近4%，顯示投資者對其短期表現仍持謹慎態度[4]。整體而言，房市的冷卻與科技股的波動反映出市場對未來經濟環境的不確定性，投資者需密切關注政策變化及市場動向，以調整投資策略。

耀穎光電 (7772-TW) 今日正式登錄興櫃交易，開盤即大漲80%，顯示市場對其精密光學鍍膜技術的高度期待，尤其在手機顯示技術向OLED轉型的背景下，該公司具備強大的市場競爭力[5]。此外，國泰君安國際 (01788-HK) 獲得全牌照後，股價在港股市場也出現劇烈波動，最終回升近30%，顯示投資者對其虛擬資產交易服務的信心，並預示著香港虛擬資產市場的潛在擴張[6]。這兩起事件反映出市場對於科技創新及數位金融的熱情，未來將可能吸引更多資金流入相關領域，進一步推動產業發展。

在科技領域，OpenAI執行長奧特曼近日透露，已與微軟CEO納德拉討論未來的合作關係，顯示兩家公司在人工智慧領域的深度合作仍在持續進行中[7]。然而，微軟與OpenAI之間的投資條款調整仍存在不確定性，若無法達成共識，可能影響雙方的合作進程[7]。美國總統川普在北約峰會上強調對伊朗的軍事行動，並將其與歷史事件相提並論，儘管國防情報局的評估指出此次行動的效果有限，這反映出當前美國在中東政策上的複雜性和挑戰[8]。這些事件顯示出科技與地緣政治的交織，未來市場需密切關注這些動態對全球經濟的潛在影響。

蘋果 (AAPL-US) 以1.6億美元收購庫比蒂諾的Tantau大樓，顯示其對辦公空間的需求持續增長，尤其是在擴張計劃中，該大樓將成為其自有資產，進一步鞏固在當地的業務根基[9]。同時，美光 (MU-US) 的財報超越市場預期，受益於AI運算需求的強勁增長，預測本季營收將達107億美元，年增38%，顯示出高頻寬記憶體晶片 (HBM) 的需求持續上升，這一趨勢也反映了市場對輝達 (NVDA-US) 和超微 (AMD-US) 的需求提升[10]。這些動態不僅顯示出科技巨頭在資本配置上的積極策略，也反映出整體市場對於科技產業未來成長的信心。

聯準會主席鮑爾近期強調，通膨與就業市場將成為決定降息的關鍵變數，並暗示7月會議可能維持利率不變，這一立場反映出對經濟長期風險的謹慎態度[11]。同時，特斯拉在德州推出的Robotaxi服務面臨多起安全問題，導致股價重挫，顯示出市場對於自駕技術的信心仍有待加強[12]。這些事件共同反映出當前市場的不確定性，投資者需密切關注即將公布的經濟數據及科技股的表現，以評估未來的投資風險與機會。