全球市場信心面臨挑戰：AI晶片需求激增與地緣政治風險上升

隨著AI晶片需求激增，閎康 (3587-TW) 預計第四季業績將顯著成長，並在明年上半年迎來爆發期，這一趨勢主要受到輝達 (NVDA-US) 及其他五大AI晶片業者的推動，顯示出Burn-in測試的重要性日益提升[1]。華新科 (2492-TW) 董事長焦佑衡強調內部整合及接班計畫，未來將專注於穩健發展與企業社會責任，這表明在不確定的經濟環境中，企業對於長期價值創造的重視[2]。這些動向反映出市場對於技術創新及企業治理的雙重關注，顯示出投資者需更謹慎評估企業的成長潛力與風險管理能力。

美國軍方調派超過30架空中加油機及「尼米茲號」航空母艦前往中東，以應對以色列與伊朗的緊張局勢，市場對於地緣政治風險的關注度上升，可能影響全球能源價格及投資情緒[3]。日本央行維持利率不變並計劃從明年起放緩購債縮減，顯示出對經濟復甦的謹慎態度，這一政策旨在減少市場波動並支持面臨貿易逆風的經濟[4]。這些動態顯示全球市場在面對地緣政治與經濟政策變化時的脆弱性，投資者需密切關注相關風險及其對市場的潛在影響。

隨著蘋果供應鏈的需求回升，大立光 (3008-TW) 與玉晶光 (3406-TW) 預期6月營運動能將顯著改善，顯示出新機備料效應的正面影響[5]。玉晶光董事長指出，儘管面臨美國關稅的挑戰，但消費者購買力的影響尚未顯著，且2025年的訂單數量預計將超過2024年[5]。此外，中國房市的年減幅度逐漸縮小，顯示出政策組合拳的效果，市場信心有望逐步回穩[6]，這對相關產業的長期發展形成了良好的支撐，未來市場動能有望持續增強。

美股在標普500指數接近歷史新高的背景下持續上漲，儘管中東衝突等不確定因素仍然存在，市場對負面消息的反應卻顯得相對平靜，顯示出大型企業的強勁表現為投資者提供了進場機會[7]。聯強 (2347-TW) 在澳洲啟用的自動化運籌中心，將進一步提升其營運效率，並支撐每年超過600億台幣的營收，顯示出企業在數位化轉型中的成功實踐[8]。市場分析師指出，人工智慧投資及穩定利潤將成為未來推動股市上漲的主要動力，投資者應關注毛利率和估值合理的股票，這將有助於在當前的漲勢中找到潛在贏家。

以色列駐美大使萊特的言論強調了對伊朗核設施的軍事威脅，儘管美國擁有摧毀福爾多核設施的能力，但以色列可能採取其他行動[9]。市場對中東衝突及貿易戰的反應卻顯得相對淡定，分析師指出，伊朗軍事能力的減弱及美國成為石油淨出口國，降低了市場對衝突的敏感度[10]。儘管面臨美國財政赤字及經濟數據疲軟的挑戰，投資者對風險資產仍持樂觀態度，顯示出市場信心的韌性。

美國國防部與 OpenAI 簽署的 2 億美元合約，標誌著 AI 技術在國家安全領域的應用潛力逐漸被重視，尤其是在軍事醫療和網路安全等關鍵領域[11]。金控雙雄富邦金 (2881-TW) 與國泰金 (2882-TW) 的借券賣出比率飆升，顯示市場對其未來表現的擔憂，並引發投資者的高度關注[12]。在全球經濟不確定性加劇的背景下，這些趨勢反映出投資者對於風險管理的重視，並可能促使市場進一步調整。