全球科技與地緣政治交織：中亞合作、半導體布局及AI需求推動市場變化

習近平於近日出訪哈薩克斯坦，參加第二屆中國—中亞峰會，旨在深化中國與中亞國家的合作[1]。同時，法國總統馬克宏則在VivaTech會議上積極推動法國成為先進半導體製造重鎮，特別呼籲台積電 (2330-TW) 前往法國設廠以實現2奈米晶片的生產目標[2]。這兩項動作顯示出全球科技與產業鏈的重組趨勢，尤其在地緣政治影響下，各國對於半導體產業的重視程度日益提升，未來可能引發更深層的國際合作與競爭。

以色列對伊朗核設施的空襲雖造成重大損失，但福爾多濃縮設施仍可供伊朗短期內生產核武，專家指出該基地是以色列的主要挑戰[3]。與此同時，柏承科技 (6141-TW) 在南通新廠的產能擴張計劃及其股價漲停至12.15元，顯示出市場對其未來成長的信心，尤其是在自動化生產提升效率的背景下，預計2025年將轉盈[4]。這些發展反映出地緣政治與產業動態的交織，投資者需密切關注相關風險與機會。

華碩 (2357-TW) 與微軟攜手推出的ROG Xbox Ally系列掌機，結合了Xbox與Windows PC的遊戲優勢，並搭載NPU晶片以支援AI功能，顯示出電競市場對於高性能設備的需求持續增長[5]。同時，國際油價因以色列空襲伊朗而上漲，導致期元大 S&P 原油反 1 (00673R-TW) 的成交量創下歷史新高，顯示出市場對於能源資產的避險需求[6]。在此背景下，00673R與00706L的淨值低於7元，將進行反分割投票以促進淨值回升，投資人可考慮逆勢買進以降低風險，顯示出市場在不確定性中尋求機會的趨勢。

勤誠 (8210-TW) 受惠於AI及伺服器需求，5月營收創歷史新高，股價一度漲至420元，顯示市場對其未來成長的信心[7]。此外，矽光子技術的發展也在行政院新十大建設中獲得重視，聯鈞 (3450-TW) 股價逆勢上漲，顯示出AI伺服器算力需求的強勁推動力[8]。隨著市場對AI及相關技術的需求持續增長，預計下半年將有更多公司受益於此趨勢，並可能引發整體科技股的反彈。

景順投信指出，全球貿易與政治形勢重塑使市場面臨挑戰，預計美國利率在經濟放緩下將長期維持不變，並可能下調，這促使非美國市場資產吸引力上升，特別是歐洲及亞洲股票和新興市場債券[9]。同時，美國總統川普提及可能介入以色列與伊朗的衝突，並強調核談判仍在進行，這一地緣政治緊張局勢可能影響全球市場情緒[10]。在此背景下，投資者應考慮廣泛分散投資組合，以把握非美國股票的潛在表現。

雙鴻 (3324-TW) 今日除息後股價表現波動，早盤一度填息率達190%，但隨後因賣壓回落至700元，顯示市場情緒不穩定[11]。董事長林育申指出，AI伺服器將成為主要成長動能，水冷散熱需求預計增長40%，並計劃擴充泰國產能及考慮墨西哥設廠以應對美國關稅政策，顯示公司對未來市場的積極布局[12]。同時，國貿署更新的出口管制名單新增601個實體，涵蓋華為及中芯等高科技企業，這將影響相關產業的供應鏈及出口策略，企業需謹慎應對[13]。