美國政治經濟不確定性加劇 投資者須謹慎調整資產配置

洛杉磯市長巴斯宣布進入緊急狀態並實施宵禁，反映出當前社會動盪對公共安全的威脅，總統川普則強調需加強執法以維護秩序[1]。白宮對於財政部長貝森特可能接任聯準會主席的報導予以否認，顯示出政府內部對於未來貨幣政策領導人的選擇仍存在不確定性，川普將在鮑爾任期屆滿前做出關鍵決策[2]。這些事件共同揭示了美國在政治與經濟領域的複雜互動，未來市場需密切關注政策變動對經濟的潛在影響。

摩根大通分析師建議投資者獲利了結特斯拉 (TSLA-US)，轉而投資於電動化受益的汽車零件股Aptiv (APTV-US)和BorgWarner (BWA-US)，因為這些公司在當前市場環境中具備相對低的本益比，且汽車零件股自去年以來表現不佳，提供了進場機會[3]。同時，PIMCO在其最新報告中指出，未來五年將偏好5至10年期的全球債券，並建議投資者配置高品質債務以應對經濟放緩帶來的風險，強調中期債券及信貸品質的重要性[4]。這些趨勢顯示出市場對於風險管理的重視，反映出投資者在不確定性中尋求穩健的資產配置策略。

美中貿易代表在倫敦會談中達成初步協議，旨在緩解貿易緊張，特別針對稀土出口問題展現解決意向[5]。這一動作可能對全球供應鏈產生深遠影響，尤其是在高科技產業中。特斯拉 (TSLA-US) 的散戶投資者在股價大幅下跌後，仍然選擇加碼，顯示出市場對於長期成長的信心[6]。這些動態反映出投資者在面對不確定性時的韌性，並可能暗示未來市場的回暖。

花旗 (Citi) 對蘋果公司 (AAPL-US) 的看法持續樂觀，認為其在2026年前將受益於新軟體設計及 Apple Intelligence 更新，尤其是「Liquid Glass」設計語言的推出，這顯示出蘋果在產品創新上的潛力[7]。華爾街投行在全球關稅威脅下，貴金屬交易表現亮眼，第一季獲利達5億美元，顯示出市場對黃金及白銀的需求激增，尤其是美國市場的高溢價促使交易員積極套利[8]。這些趨勢不僅反映出科技與貴金屬市場的動態，也顯示出投資者對未來市場機會的敏感度，暗示在不確定的經濟環境中，創新與資源配置將成為關鍵。

烏克蘭總統澤倫斯基呼籲將俄羅斯石油價格上限降至30美元，以加強對莫斯科的經濟制裁壓力，並促使其停火，這一提議與歐盟執委會的45美元方案形成鮮明對比，顯示出國際社會在制裁政策上的分歧[9]。美國教育部長Linda McMahon暗示，若哈佛大學等受影響學校改變政策，將有機會恢復聯邦資助，這反映出美國政府在教育資助政策上的靈活性與壓力[10]。這兩個事件不僅揭示了國際政治與經濟制裁的複雜性，也反映出教育政策在政治鬥爭中的重要性，未來可能影響相關市場的投資信心與資金流向。

美墨鋼鐵關稅協議即將達成，將取消對墨西哥鋼鐵進口的最高50%關稅，這一消息使得鋼鐵股如Cleveland-Cliffs (CLF-US)和Nucor (NUE-US)遭遇重挫，顯示市場對於貿易政策變化的敏感度[11]。馬斯克與川普的合作計劃因管理理念不合而宣告失敗，耶魯教授指出其管理方式不適合政府運作，導致承諾未能實現，反映出企業與政府之間的運作差異[12]。這些事件共同揭示了當前美國政策環境的不確定性，對相關產業的影響將持續顯現，投資者需謹慎評估風險。