台股受川普關稅影響市場謹慎，科技股需密切關注全球貿易動向

在當前美中地緣政治緊張的背景下，阿里巴巴 (09988-HK) 集團主席蔡崇信強調亞洲企業應積極探索歐洲市場的成長潛力，視其為「難以置信的機會」，同時批評美國貿易政策對亞洲企業的負面影響[2]。輝達 (NVIDIA) 執行長黃仁勳在COMPUTEX 2025大會上指出，AI基礎設施將成為未來產業的核心，並表示全球半導體市場將在2025年達到6970億美元的歷史新高[3]。這些趨勢顯示，亞洲企業在面對外部挑戰時，仍可透過內部市場及新興技術尋求增長，並為投資者提供了多元化的投資機會，尤其是在半導體及AI領域的長期潛力。

台灣經濟部長郭智輝對美國對歐盟的關稅政策表示關注，他指出台灣將在90天的緩衝期內爭取更有利的貿易條件，並強調台美製造業的互補性，尤其是台灣ICT廠商在美國設廠的潛力[4]。此外，摩根士丹利和摩根大通對中國經濟的展望持樂觀態度，將GDP增速上調至4.5%，並建議投資者聚焦科技及高股息類股，顯示出中美貿易摩擦緩和及政策支持對市場的正面影響[5]。這些動態不僅反映出全球經濟的復甦趨勢，也顯示出台灣在美國市場的潛在機會，尤其是在穩定電價和政策支持的背景下，未來可能吸引更多外資進入。

美國總統川普近期對歐盟的關稅政策調整，導致黃金價格在亞洲盤中下跌至每盎司3,346.75美元，跌幅約0.32%，顯示出市場對避險需求的回調[6]。儘管貿易緊張局勢有所緩解，黃金自年初以來仍累積上漲超過25%，顯示其在地緣政治與經濟風險未解除的背景下仍具支撐力[6]。同時，川普宣布「世界貿易周」，強調將加強打擊不公平貿易行為，並威脅對歐盟及非美製智慧手機徵收高額關稅，進一步增強市場的不確定性[7]。分析師指出，這些政策可能在未來數月內持續影響市場情緒，特別是在全球貿易環境變化的背景下，投資者需密切關注相關動態。

美國總統川普延長與歐盟的貿易談判期限至7月9日，促使國際油價在亞洲盤中上漲，布蘭特原油期貨報每桶64.47美元，顯示市場對貿易政策的敏感度[8]。然而，隨著美國石油鑽井平台數量降至2021年以來最低，市場仍面臨OPEC+增產的潛在壓力，限制油價上行空間[8]。同時，烏克蘭的美元債券因地緣政治風險而下跌超過10%，成為新興市場中表現最差的資產，顯示出市場對於地緣政治不確定性的高度敏感[9]。在此背景下，投資者需密切關注周邊國家的政治動態及其對市場的潛在影響。

美股因陣亡將士紀念日休市，市場在假期前表現疲軟，主要受到貿易緊張局勢影響，導致道瓊、標普500及那斯達克指數創下自三月以來的最大單周跌幅[10]。同時，日本化工巨頭旭化成因AI算力需求激增，收緊PSPI材料供應，影響台積電及三星等企業，這一供應限制促使中國半導體產業加速國產化替代進程，預計到2029年全球PSPI市場將顯著擴大至20億美元，為中國廠商提供了良好的市場機會[11]。這些動態顯示出全球半導體供應鏈的變化及市場對AI技術的強勁需求，未來將影響投資者的策略與市場走向。

資安產業因政府推動「五大信賴產業」政策而受到市場熱捧，欣普羅（6560-TW）、昇銳（3128-TW）及杭特（3297-TW）等安控股表現強勁，尤其欣普羅因輝達執行長演講曝光而股價上揚，杭特則因應AI需求推出創新產品，營收顯著增長[12]。此外，台灣手機市場也顯示回暖跡象，4月銷量較上月增長3%，蘋果iPhone 16系列持續霸榜，三星Galaxy A56則成為安卓陣營的亮點，顯示消費者對新機型的需求強勁，並受到電信業者促銷方案的推動[13]。這些趨勢顯示，科技產業在政策支持及市場需求雙重驅動下，正持續吸引投資者的關注。

新紡 (1419-TW) 董事長吳昕恩透露，友誼大樓的標售若順利將於年底入帳，並計劃持續開發北士科的土地資產，顯示出公司在土地利用上的長期規劃[14]。同時，主動式ETF市場也顯示出活躍的投資動能，00982A在市場波動中逆勢上漲，反映出投資者對於靈活投資策略的需求[15]。這些趨勢顯示，無論是在傳產的土地開發還是金融產品的創新，市場參與者正積極尋求增長機會，資本配置的多元化將成為常態。

伺服器機殼廠勤誠 (8210-TW) 近期因輝達 (NVDA-US) 的 GB200 訂單穩定增長，股價表現強勁，今日漲幅達 7.14%，最高觸及 326 元，顯示市場對其未來成長潛力的信心。隨著下半年 GB200 與 GB300 系列產品的推進，勤誠的出貨量預期將持續攀升，進一步鞏固其在伺服器市場的地位。此外，勤誠在全球產能布局上也展現積極態度，計劃在美國加州和馬來西亞啟動試產，這將有助於提升其生產效率及市場競爭力，並為未來的業務擴展奠定基礎。整體而言，勤誠的發展策略及市場需求的增長，將為其股價提供持續的支撐動能。