深圳前海跨境人民幣貸款備案金已破千億

中國新近成立的四個自貿區，都在金融創新領域進行著探索。其中最貼近國際金融中心香港的廣東自貿區，就致力於推動跨境人民幣業務創新發展。而距離香港中環僅半小時車程的深圳前海，則被稱為是探索廣東自貿區金融對外開放的“先鋒”。根據最新統計，自從2013年啟動跨境人民幣試點以來，深圳前海至今累計辦理跨境人民幣貸款備案金額已破千億。跨境融資模式的日益成熟，也使得這個面積僅15平方公里的區域，每天都有百余家企業新增注冊。

深圳前海，由於特殊的地理位置，被視為是“特區中的特區”。在廣東自貿區正式掛牌成立的五年前，這里就被打造成“前海深港現代服務業合作區”，開始進行金融創新試驗。據前海管理局新聞發言人王錦俠介紹，現在，這里依然每天平均有100家新增注冊企業，“前海是我們國家新一輪改革開放的戰略平臺，也是廣東自貿區重要的組成部分，是推進粵港、深港合作的重要板塊。這個地方歷來被稱為特區中的特區。到今年5月15日，在前海入駐的企業已經達到了29613家，其中金融業16383家，這在國內新區里面都是少有的。”

為什么能吸引如此多的企業進駐？前海管理局戰略發展處處長賀龍德一句話說出了關鍵點，“香港目前是我國最大的離岸人民幣中心。在前海注冊登記的企業，直接可以向香港經營人民幣的銀行借人民幣，直接回來。如果說人民幣不能回流的話，沒有給它一個投資渠道，信貸其實也是投資渠道，只是做貿易，就不利於境外的機構和個人更愿意去持有人民幣。”

最大的吸引力就來源於此——前海區域內實行的跨境人民幣貸款業務。這項業務的核心是：前海的企業可申請從香港銀行貸款。

在各類型金融機構的創新業務中，跨境人民幣貸款業務是最讓企業受益的一項，因為融資成本相比國內普通的企業貸款降低了不少。順豐速運有限公司財務本部資金處資金總監黃美智就表示：“第一，跨境人民幣貸款，我們貸款利率是比較優惠的，第二，它也是可以拓寬我們的融資渠道，目前，我們已經得到了四到五家銀行的授信，總金額是超過10個億左右的。”

試點於2012年的前海“跨境貸”業務在中國屬率先破冰，是人民幣國際化的標志之一。目前，這一政策已經在其他自貿區得以運用。

根據最新統計，2013年試點至今，前海累計辦理跨境人民幣貸款備案金額已猛增至1000多億元。在前海片區，匯豐控股、恒生銀行、中銀香港等多家香港銀行機構都已進駐。匯豐銀行（中國）有限公司深圳前海支行行長陳碩麟說，在這里能切實感受到企業對跨境貸款的需求有多強烈，“前海這個園區，企業都會有‘跨境貸’的需求。我們會了解公司的需求是什么、為什么會選擇來前海？因為我們想知道貸款的目的是什么。我們要了解客戶，之后我們會推薦信貸或者解決方案。”

現在，前海的“跨境貸”模式漸趨成熟，最近的兩大動作更為港澳和國際市場所矚目。

一是“跨境貸”從最初簡單的境外銀行信用貸款向銀團貸款發展（兩家以上銀行基於相同條件的貸款或者）。

最具體的表現是去年12月開始，前海管理局旗下的前海金融控股有限公司與深港兩地6家金融機構在前海組建首單跨境人民幣銀團貸款，標志著“前海概念”和跨境人民幣銀團貸款在香港銀團間市場完成了首次亮相和定價。至此，前海區內的企業不僅可以通過內保外貸、直接貸款的形式向香港的銀行拆借資金，也可以采用銀團貸款的模式。

二是今年廣東自貿區掛牌當日，前海金控首次赴香港發行人民幣債券10億元。六月，國內首只公募REITs也已落地。據前海管理局新聞發言人王錦俠透露：“在發債方面，今年先后有兩家企業分別被批準到香港發行30億元和10億元的人民幣債券。其中有一單10億元的，已經獲得市場超過十倍以上的熱捧，在前海的境外母公司或子公司也獲準在境內發債，所募的資金可以調到境外使用。這就是熊貓債。目前正在物色適合的市場機構作為發債主體。”

目前，除了銀行、證券、保險、公募基金等傳統金融業態外，前海還出現了大量PE、融資租賃、商業保理、互聯網金融、小額貸款、要素交易市場等新型金融業態，同時涌現出一批“互聯網+”新業態，如“互聯網+眾籌光伏發電”的招商新能源項目、“互聯網+船艇飛機”的航交所等。一個創新支撐、良性循環、自我生長的金融生態圈已經吸引了日均百家企業的進駐。更何況，前海還有更有魅力的未來發展目標—— 建成“21世紀海上絲綢之路”金融樞紐。