在加密貨幣領域，2025 年被認為是個充滿創新與變革的關鍵年份。隨著技術的不斷發展和市場環境的變化，多個領域預計將迎來巨大的突破和機會。從比特幣的多頭市場延續到 Solana 的崛起，再到 DeFi 向 DeAI 的轉型，2025 年的加密市場將呈現前所未有的多樣化趨勢。本文將探討 Delphi Digital 所預測的十大市場趨勢，揭示加密貨幣產業未來可能的演進方向。

1. 比特幣(BTC) 仍有上漲空間

Delphi Digital 的週期模型曾預測比特幣將在2024 年第四季創下新高。目前比特幣走勢與預測一致。

· 每次新的歷史高點都伴隨著月度 RSI 突破 70 的現象，而此前的牛市通常在 RSI 超過 90 後才結束。

· 根據月度價格回歸通道，比特幣仍低於標誌頂部的 1-2 個標準差範圍。

· 機構興趣增加和監管環境放鬆可能是本輪牛市的主要驅動力。

2.Solana 嶄露頭角

Solana 將繼續優於以太坊，原因主要是其卓越的使用者體驗和更好的內容生態。

· 無需批准代幣或包裹代幣，Solana 的操作簡單直觀。

· Solana 虛擬機器 (SVM) 是成長最快的替代虛擬機器（alt-vm）生態系統，其網路效應不斷增強。同時，Anza、Firedancer 和改進的錢包基礎設施將進一步優化用戶體驗。

· Solana 聯合創始人 Anatoly Yakovenko 的願景是透過增加頻寬、減少延遲，讓 Solana 即使面對更多競爭也能保持優勢。

3.NFT 捲土重來

NFT 市場將經歷情緒與基本面不符的強勢復甦。

· 儘管代幣交易較方便，但NFT 可以實現鏈上唯一性編碼，異質資產（如藝術品、葡萄酒等）可能會被NFT化。

· 一些重大財富創造事件（如 PudgyPenguins、Milady 和 Azuki 的空投）可能引發其他 NFT 專案效仿。

· NFT 對零售用戶更友好，適合展示文化和身分。

4. 去中心化金融(DeFi) 向DeAI 演進

DeAI 將從根本上改變使用者與DeFi 的互動方式。

· 前端介面將被智慧代理取代，使用者可透過自然語言處理完成交易、換匯和收益搜尋等操作。

· 未來，大多數資本分配決策將由代理人完成。 griffain 是這方面的先行者，但 HeyAnon 等 DeAI 計畫正在迅速崛起。

5.AI 代理程式成為頂級加密風險投資者

交易的未來將由AI 代理主導，而非人類對手盤。

· 代理可以全天候監控市場並處理更多數據，交易將演變為運算能力和獨特資料集的競爭。

· 到 2025 年，至少三個代理框架將成為市值超過 100 億美元的獨角獸企業。

6.高吞吐量鏈推動創新

高吞吐量區塊鏈將在2025 年帶來更多實驗與機會。

· 值得關注的主要項目包括 Hyperliquid、Sui 和 Monad，但 Berachain 等其他鏈也具有潛力。

· MegaETH 預計將與二層網路競爭市場份額，而非直接與一層網路競爭。

7.DePin 迎來復甦

一個大型DePin 專案如果實現自給自足，可能引發該領域的整體重新評估，並推動「基本面」反彈。

· DePin 在無線服務（Helium）、網路基礎設施（DoubleZero）、地圖服務（Hivemapper）、醫療保健和電網營運等領域具有顛覆潛力。

8.zkVM 將迎來變革性發展

· zkVM 技術將提升各Rollup之間的互通性，實現跨鏈無縫互動。

· zkVM 也將擴大開發者市場，使開發者能夠使用 Rust 等其他語言建構 zk 應用。

9.AI 為GameFi 開啟新機會

· AI 開發工具將提升遊戲開發者的生產能力。

· 像 InWorldAI 這樣的專案正在開發 AI 驅動的 NPC 服務。

· 開源專案如 Virtuals.io 遊戲框架以及 Eliza 與虛幻引擎和 Unity 的集成，可能成為 AI 遊戲領域的革命性突破。

10. 消費級DeFi 是下一片藍海

· 2025 年，鏈上金融將全面服務加密原住民。

· zkTLS 將允許將 Web2 敏感資料帶上鍊，同時保持隱私，從而實現個人化代理、信用評分等應用。

· 收益共享型穩定幣將繼續擴展，激勵機制更好地在發行方和分銷方之間對齊。

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