招行發行注冊制下首單銀行信貸資產支持證券

金融界網站訊 6月17日，招行2015年第二期信貸資產支援證券在銀行間債券市場招標發行，這是注冊制下發行的首單銀行信貸資產證券化產品。

據悉，招行本次發行首次引入了海外RQFII資金參與境內ABS投資，實現了跨境資產證券化的初步突破。

5月28日，招行“和信”系列汽車分期資產支援證券率先獲得300億元注冊額度，三周后的首單發行也十分成功。本期發行規模雖然達到105.5億元。招標結果顯示，優先A-1檔發行5億元（評級AAA），中標利率3.5%，邊際認購4.2倍；優先A-2檔發行45億元（評級AAA），中標利率3.6%，邊際認購2.67倍；優先A-3檔發行36.65億元（評級AAA），中標利率3.68%，邊際認購8.38倍；優先B檔發行規模10.8億元（評級AA+），中標利率4.2%，邊際認購2.74倍；次級檔發行規模8.02億元，足額認購，不評級。

根據發行說明書，招行本期證券由131，603筆信用卡汽車分期貸款組成，單筆平均合同金額8.01萬元。據業內人士透露，招行的信用卡汽車分期客戶準入標準和風控要求嚴格，特別是借款人也作為信用卡持卡人，招行基於對持卡人的長期信用跟蹤。中債資信和聯合資信兩家評級公司也給予了本期優先A檔證券AAA、優先B檔證券AA+/AA的信用評級。