操盤手看台股：牽一髮動全身，五大族群跟進

多名美 Fed 官員支持 Fed 應該進一步降息，以確保美國的經濟成長，市場情緒趨於樂觀。週二的台股，早盤受制於季線反壓，持續關前震盪，直到午盤過後，在權值電子轉強，聯發科領漲下，指數由黑翻紅，指數終場上漲 146 點，以 22431 點作收，K 線收紅 K。若由期貨來觀察大盤，週二的台指期開平後，早盤空方一度嘗試表態，但在多方轉守為攻下，行情一舉越過早盤高點，直接創下新高，準備挑戰 8/20 日台指近高點 22574 點。短線上，隨著週二尾盤多方表態，指數初步站上季線。後續觀察 8/20 日高點 22545 點，這個位置能否一次越過？若能正式越過則代表 Q3 整理告一段落，Q4 行情展開，可說是牽一髮動全身。

先前曾提到台股的 AI 指標是台積電，許多次產業的發展皆是圍繞著台積電為主，包括 CPO 概念、CoWoS 先進封裝、面板級扇出型封裝等，而近期由於相關個股皆有一波漲幅，於是資金開始找尋低位階的族群進行點火，週一提到的 IC 設計、網通、車用等族群果然有買盤相繼進駐，其中 IC 設計族群，繼先前的原相、創惟、茂達等股價上漲一段後，近日如手機晶片的聯發科，Switch 電源管理 IC 的偉詮電，MOSFET 的富鼎，切入 AI 晶片的凌陽等，股價都有買盤點火。由於不少 IC 設計有集團色彩，如聯電集團、聯發科集團、凌陽集團等，後續可追蹤是否出現季底作帳。泛網通概念中，繼光通訊族群搭上美國網路基建以及資料中心傳輸速度升級需求後，股價大漲後，近日如無線網路、低軌衛星等族群，股價也有加溫現象，如無線通訊模組的正基，網通基建專案開始出貨的中磊，微波、毫米波元件的昇達科，低軌衛星專案產品出貨增溫的事欣科等，週二股價就有買盤點火，而高頻微波通訊用基板的新復興，隨著營運看好，8 月自結單月 EPS 達 0.83 元，股價則創下新高。車用概念中，車用二極體的朋程，車用端子的胡連，抬頭顯示器的怡利電，汽車零組件的劍麟，近日股價陸續走高，是否暗示著車電產業的景氣已經落底，後續可望回升，近期要密切留意。

至於非電族群，先前提過營建股由於受到央行祭出第七波選擇性信用管制衝擊，股價全面拉回，而原先停在營建股的資金，自然也有部分順勢轉移。在轉入標的當中，隨著美東碼頭工人恐罷工，加上中東局勢趨於緊張，以巴衝突再惡化，市場開始預期全球物流供應鏈恐將受到影響，而進入傳統旺季 (第 4 季) 的貨櫃航運價格將隨之走高，週二包括萬海、長榮、陽明等在買盤進駐下，股價全面大漲，可觀察漲勢能否擴散。另外，隨著台灣卓越無人機海外商機聯盟將成立，未來搶攻非紅無人機商機，故相關供應鏈也成焦點，如雷虎、邑錡、中光電等，股價也轉強，後續觀察能否激勵其他軍工股走高、更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師

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