進入旺季的汽電零將大漲

經過這段期間的大震盪洗盤，納達第一支腳在 8/5 的 15708、第二支腳又遇美國大跌，殺低到 9/6 的 16668，但 9/17 納達收 17628 可確定納達兩隻腳已經打出來了，未來 FED 不管降息 1 碼或兩碼，也就是說美國股市不管漲或跌，尤其跌更好，將拉回來打厚實的底，而台股的第二支腳在 9/9 的 20922，9/18 收在 21678，原則上也確認已經完成兩隻腳，若美國股市跌，台股也跟著跌下來是非常好的買點，到底要買哪些股？這可從美國 AI 伺服器的 IBM 及甲骨文本益比分別為 22.4 倍及 32.4 倍，這兩檔股票分別創新高，且 META 及亞馬遜也紛紛走高，但輝達以今年 EPS 2.9 美元，目前本益比高達 39.8 倍，原則上輝達股價做上下震盪，在沒有突破 126~130.5 美元都屬這種箱型震盪，連動 IBM 股價創新高是因本益比 22.4 倍超低，所以 AI 伺服器的貿聯、國巨、台光電、台燿、勤誠、金像電、健鼎、緯創、廣達、金居、矽格，這些本益比都低於 20 倍、甚至低於 15 倍以下，所以這個區塊拉回來都是買點。另 COWOS 可注意萬潤、辛耘，尤其閎康、信閎科、迅得本益比超低，車電的胡連、興勤、東陽、堤維西、定穎、帝寶、凡甲、順德、健合興、怡利電、健鼎本益比也超低，這些拉回都是非常好的買點。

今年業績大成長的汽電零：東陽

東陽 110~112 EPS 分別為 1.16、3.64、5.1，今年 H1 EPS 3.74 估今年 EPS 保守 6.8，各位看東陽的 EPS 自 110~113 年連續成長三年，台積電說車電業績不好，但東陽業績並沒有衰退反而更大成長，主要是東陽自行開發出來更多的客戶及更多的產品，所以業績不只沒有衰退反而大成長。公司表示大陸 OEM 市場自 2019 開始不好到現在已有五年，2023 年底已調整差不多，今年自谷底翻揚明年會更好。而車載設計到好需要三年，以此推估國際大廠含豐田、一汽奧迪、福斯都要到 2025 年起飛，對東陽的 OEM 是契機，美第二大車險公司 State Farm 擴大使用「非 OEM 碰撞零組件」，這屬結構性改變，須符合 CAPA 認證標準，認證產品數變多且延續，東陽不僅符合且認證數居同業之冠，推升股價大成長。東陽已十年沒購地擴廠，去年買入台南安南科工區約 4879.19 坪，今年再投資十億元購入 1.5 萬坪七股科技工業區，主要就是因應未來的大成長，公司表示今年到 2026 年業績都會在大成長，今年保守估計 6.8、股價 105、本益比只有 15.4 倍，對一個業績不停成長、本益比低於 20 倍都是超低估，何況只有 15.4 倍。

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