蘋果新AI iPhone發布在即 台積電等晶片股可望受惠

蘋果公司 (Apple)(AAPL-US) 最近相當忙碌。其財報將於本周四發布，而具有 AI 功能的新 iPhone 16 也將在今年秋季上市。投資人對此感到興奮，這兩個事件不僅可能推升蘋果的股價，iPhone 的發布也可能為多間參與該智慧型手機供應鏈的主要半導體公司帶來利多。

據《巴隆周刊》，蘋果股價今年已上漲約 15%，但已從 7 月 16 日的破紀錄收盤高點 234.82 美元下滑。在此情況下，投資人或許會考慮 iPhone 生態系中的股票。但需要迅速採取行動。

花旗 (Citi) 分析師在周一的報告中指出，蘋果供應鏈的股票通常在 iPhone 發布前一個月，表現優於蘋果本身股票。

分析師特別提到了 Qorvo(QRVO-US) 和 Skyworks Solutions(SWKS-US)，這兩間公司分別有 46% 和 66% 的銷售額來自蘋果。

自 2021 年 iPhone 13 推出以來，花旗發現 Skyworks 在新 iPhone 發布前幾周平均上漲 7%，而 Qorvo 則上漲 9%。相比之下，蘋果僅上漲 3%。所有三支股票在新 iPhone 發布後的月份中均下跌。

蘋果承諾下一代 iPhone 及更新的 iPad 和 Mac 將具備人工智慧 (AI) 功能，這些功能應會包含在今年秋季推出的 iOS 18、iPadOS 18 和 macOS Sequoia 更新中。蘋果在 6 月推出了 Apple Intelligence 生成式 AI 系統。

AI 功能可能足以吸引那些尚未升級 iPhone 的持有者購買新機型。蘋果一直在應對用戶因新功能看來只是進化而非創新而繼續使用舊 iPhone 的情況。

瑞穗證券 (Mizuho Securities) 分析師顯然認為會是這樣的情況，他們在周一的報告中寫道，「市場對 AI 功能刺激 iPhone 換機需求的預期非常強烈。」

因此，瑞穗的分析師認為，對於更多記憶體、更快的數據存取速度、更長的電池壽命及更好的相機、感應器和麥克風元件的需求可能對關鍵元件製造商有利。他們提到了 Sony(6758-TYO)、高通 (Qualcomm)(QCOM-US)、美光 (Micro)(MU-US)、博通 (Broadcom)(AVGO-US) 以及台積電 (TSM-US) 和 Skyworks Solutions。

然而，AI 的推出可能比蘋果原本預期的稍微慢一些。根據《彭博》周日的報導，蘋果的 AI 功能可能不會出現在 9 月的 iOS 18 初版中，而是會在 10 月後續的 iOS 18 版本中推出。

一個月的延遲可能不會對 iPhone 16 型號所需的晶片類型產生影響。因此，如果因為 iPhone AI 時間安排擔憂而導致的晶片股下跌，投資人可逢低買進。

但對於半導體投資人來說，更大的擔憂不是最新 iPhone 何時會具備 AI 功能，而是 AI 是否已經反映在股價上。

含有許多蘋果晶片供應商及 AI 寵兒輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 的費城半導體指數今年已上漲逾 20%，交易價格約為 2024 年獲利估算的 30 倍。