《外資精點》滙證削敏華目標價至5.6元,下調盈利預測

　　《經濟通通訊社11日專訊》滙證發表研究報告指,中國房地產數據的改善並沒有體現在零售家具產業,又認為早前敏華控股(01999-HK)的海外銷售將受益於海外訂單的持續高增長,然而,該行沒有考慮運力限制的影響。雖然目前出口訂單趨勢保持良好,但一定程度上會對公司的收入確認產生負面影響,但上述負面因素已反映在股價內,將2025至2027財年收入預測下調11%至15%,並將目標價由8.7元下調至5.6元,維持「買入」評級。

　　該行表示,參照2025財年股息率預測為6.4%,公司股價處於歷史低點,將2025、2026和2027財年淨利預測分別下調8.6%、8.5%和9.8%,並下調2024至2027財年純利複合年增長率預測8%。(bn)

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