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台股AI百年難見的歷史際遇，好光景只有1年！

何基鼎分析師(摩爾投顧) 2024-06-28 14:47

cover image of news article — 台股AI百年難見的歷史際遇，好光景只有1年！(圖:shutterstock)

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消費者物價指數 PCE 公佈前，市場不確定因素高，此外，近期聯準會各理事公開發表的談話，先後都表示近期不降息、甚至還考慮『升息』，加上美國首季 GDP 年增率降至 1.4％，低於前一季的 3.4％，美國經濟出現放緩的跡象，種種利空壓抑下，美股表現依舊表現強勢特別是納斯達克指數，持續穩定向上攻高，股市利空不跌，多頭趨勢不變，下周納斯達克將持續再創歷史新高。

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台灣 5 月景氣燈號再次亮起，代表景氣復甦的黃紅燈，至於未來的景氣，台綜院預測，AI 新興科技應用蓬勃發展，將帶動出口表現持續增溫，上修今年台灣 GDP 年增率至 3.57％，台股基本面佳，外資近五日累計賣超 926 億，台股也能逆勢抗跌，底部承接意願高，下周開始，法人又要進入全新一季作帳行情，還有高達 2926 役的股息活水，基本面、籌碼面利多加持下，下周台股將會穩定、持續再創歷史新高！

美國雖然尚未降息，全球投資人持續看好 AI 產業前景，微軟、google、META、亞馬遜等科技大廠，為維繫產業競爭力，積極採購 AI 相關硬體設備，帶動輝達、美超微、台積電大漲，這波 AI 產業的拉貨潮，又剛好碰到中美貿易戰，歐美大漲為避免被制裁，紛紛避免向中國廠商拉貨，為台灣半導體產業創造出百年難得的歷史際遇，不過這樣的優勢，可能只有 1-2 年，畢竟台灣 AI 產業都是以硬體為主，對於生成式 AI 的發展、投入，甚至不如美國新創公司，等待 1-2 年後，AI 伺服器滿足科技大廠需求後，台股還有多少成長動能，可以帶動台股噴出大漲？

AI 為台股創造出百年難見的歷史際遇，但時間可能不長，建議朋友務必把握機會，本周 AI 股可留意伺服器導軌廠川湖 (2059-TW)、記憶體通路商至上 (8112-TW)、半導體工程廠亞翔 (6139-TW)；由於 AI 運算非常耗電，加上夏季來臨，台灣有缺電危機，太陽能類股上周全面噴出上漲，本周還可留意新門 (5432-TW)、玖鼎電力 (4588-TW)。

川湖 (2059-TW)

兩大產品分別為伺服器導軌（約占營收比重七成），以及高級廚具滑軌（約三成），AI GPU 為主的新科技潮流已經開始繁衍生枝，AI 產業勢不可擋，將帶動伺服器相關產業的蓬勃發展，川湖在全球 AI 導軌的市佔率將超越 5 成以上，高階產品越來越多，毛利率高達 62.2％，首季每股盈餘高達 14.55 元，預計全年獲利可達 60 元，預估本益比不到 20 倍，5 月營收年增 93％，再創歷史新高，股價回測 1100 元 2 次，形成 W 底，短線股價在 1200-1300 區間震盪，下周突破並站穩 1300 元，短線就有機會挑戰前高 1400 元整數關卡。

至上 (8112-TW)

半導體通路商，三星記憶體台灣的主力代理商，產品包括三星 DRAM、Flash 記憶體，占營收比重近 7 成，應面用以手機佔七成為、伺服器佔 2 成、其餘為電動車、驅動 IC 及面板相關零組件，受惠於 AI 伺服器需求續熱，伺服器佔比將持續提高，加上三星要調漲記憶體，預計今年營收、獲利可望大幅成長，股價在 80 元附近震盪打底，KD 指標降至賣超區，出現黃金交叉，下周二前守住 80 元，W 底正式成立，將開啟新一波多頭走勢。

亞翔 (6139-TW)

無塵室與機電工程大廠，去年每股盈餘大賺 12.8 元，創下歷史新高，今年營運穩定，營收、獲利都維持在相對高檔，在手訂單高達 1291 億，續創歷史新高，上半年雖為傳統營運淡季，但受惠新加坡及中國大陸專案仍在入帳高峰，營運呈現淡季不淡，殖利率約有 3.78％，未來在台積電持續擴廠帶動下，下半年營收將優於上半年，股價從高檔 350 回落，跌至 200-240 區間震盪 2 個月，本周股價突破區間高點，短多格局正式成立，後續將緩步向上墊高。

新門 (5432-TW)

主要營業項目為液晶顯示器模組加工、太陽能系統組件之銷售業務，代理 SolarEdge 智慧能源解決方案為用電大戶承作地面型、屋頂型太陽能案場，在台灣打進市占率前五大，今年政府通過再生能源條例的修法，每個建案新屋頂都要裝太陽能發電系統，夏季來臨，用電量持續再創歷史新高，台灣仍有缺電危機，題材面也有利於新門股價持續向上，從技術面來看，股價一度回測 200 元後，出現 V 型反轉向上，6/24 突破前高 250 元後，出現大量獲利了結賣壓，股價依舊維持在高檔 240 元，本周突破 250 元後，短線上檔毫無壓力，未來兩周可望挑戰 300 元關卡。

玖鼎 (4588-TW)

智慧電錶廠，台電自 2018 年開始全面建置智慧電表，預計於 2035 年完成全面建置，預估全台會有 1,400 萬具電表需求，每年換裝需求數量約 150 至 200 萬具，每年市場規模約 36.8 億元至 49.2 億元，預計在今年 Q3、Q4 間開出 2025-2026 期標案，營收成長動能不變，今年營收將持續再創歷史新高，前一波股價落底跌破百元後，低檔買盤動能強勁，股價不斷上漲至 128 元後，短線出現賣壓，在 110-120 區間量縮整理，KD 指標再次落入低點，準備向上形成黃金交叉，下周股價若能突破 130 元整數關卡，將有機會再次挑戰 149 元歷史高點。

投資股票要賺錢，就是要佈局具備產業前景，打底完成的好公司，專欄持續幫大家尋找今年主流產業 AI、能源相關類股，譬如 3/16 專欄介紹的雲豹能源 (6869-TW)，當時股價才 128 元左右，截至今天為止，股價高達 231，波段大漲 80％、5/25 介紹的鴻海(2317-TW) 波段漲幅超過 20％、6/8 介紹的均華 (6640-TW) 波段漲幅 32％。