《鍾之日記》國家加碼大基金,中芯振奮向上衝

　　《鍾之日記》5月27日,香港天氣:陰。香江魚缸:升。祖國股市:升。

　　香江魚缸在連跌4日後,今日止跌反彈。恒指低開2點隨即掉頭回升,午後升幅擴大,最多升262點,高見18871點,最終收報18827,升218點或1.17%。全日成交1188.58億元。

　　中國恒大(03333-HK)公告,就出售恒大汽車(00708-HK)持股訂不具約束力條款書,據悉新買家須「資助」營運,恒大汽車復牌狂升逾倍,收市升87%。

　　　滬深股市亦轉強,收市企穩三千一。國家統計局早盤公布4月全國規模以上工業企業利潤由3月的同比下降3.5%轉為增長4%,增速回升7.5個百分點,滬綜指高開後震盪走高,盤中主力投資內地集成電路產業助力技術發展的「大基金」三期落地,刺激光刻機概念、半導體板塊等芯片概念全線走強,滬綜指最終收升1.14%,報3124.04點,重上三千一,深成指收升0.88%。兩市全日成交7748億人民幣,按日微增1.4%。

*逾3千億元大基金成立,規模遠超首兩期*

　　國家加碼國家集成電路產業投資基金(簡稱「大基金」),以加強建立半導體產業鏈,抗衡外部收緊的出口管制。大基金第三期股份有限公司成立,註冊資本3440億人民幣,規模更超上兩期總和。大基金一期規模為1387億元人民幣、二期規模超2000億元人民幣。

　　第一期國家大基金成立於2014年,其投資分布大致為集成電路製造佔67%,設計佔17%,封測佔10%,裝備材料類佔6%。第二期國家大基金成立於2019年,在繼續支持

半導體產業的同時,也更加注重產業鏈的上游和下游,包括設計、製造、封裝測試以及相關設備和材料的研發。

　　大基金第三期的股東信息顯示,該公司由財政部、國開金融公司、上海國盛(集團)有限公司、工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行等19位股東共同持股。財政部為最大股東,持有17.44%股份。

　　華鑫證券指出,大基金的前兩期主要投資方向集中在設備和材料領域,此次大基金三期,除了延續對半導體設備及材料的支援外,更可能將HBM等高附加價值DRAM芯片列為重點投資對象。

　　半導體股炒上,中芯國際(00981-HK)季晉身全球晶圓代工廠第三位,收市大升7.4%;華虹半導體(01347-HK)升11.5%,為表現最好科指成份股。

*東方海外升逾4%,獲大摩漲目標價5成*

　　摩根士丹利發表報告指,受紅海危機干擾,疊加新交付的船舶不能完全彌補運力短缺,航運價格可能會持續1至2個季度的強勁反彈,上調多隻中資航運股目標價。

　　該行把東方海外國際(00316-HK)今明兩年盈利預測分別上調36%及32%,評級由「減持」上調至「與大市同步」,目標價由75元上調至114元;又上調中遠海控(01919-HK)同期盈利預測98%與61%,評級同樣由「減持」上調至「與大市同步」,目標價由6.5元升至13.2元。

　　大摩同時上調海豐國際(01308-HK)今明兩年盈利預測26%與5%,但下調2026年盈利預測3%,目標價由14.6元升至18.2元,維持「與大市同步」評級。

　　但大摩亦強調,雖然供需兩端暫時都支持這輪航運業反彈,惟紅海干擾只是推遲了行業下行周期的到來,供給側風險正在累積;隨著干擾的逐步消失,集裝箱航運業或將重回周期性低迷。

　　東方海外連升三日,今日收漲4.3%,中遠海控飆5%,中遠海能(01138-HK)漲幅有2.4%,海豐國際升近2%,中遠海發(02866-HK)升約1.9%。

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