市場憂很快將反擊伊朗 彭博：以色列晶片生產恐斷 台積電、聯電將獲轉單效益

由於全球半導體產業是一個高度複雜且相互依賴的供應鏈體系，任何地區的衝突都可能對該產業產生直接或間接的影響，而自從伊朗上周大規模攻擊以色列後，中東緊張情勢突然升溫，市場正擔憂以色列是否會進行反擊。

專家認為，雙方衝突若擴大，將威脅到以色列的晶片生產，但因以色列在全球半導體供應佔比不到 8%，因此影響尚屬輕微，但台積電 (TSM-US) 跟聯電 (UMC-US) 均可彌補以色列晶片生產中斷的產能。

《彭博資訊》分析師指出，若衝突加劇，美國晶片巨擘英特爾 (INTC-US) 跟以色列高塔半導體的生產中斷風險將上升，英特爾在以色列擁有 4 個研發中心和 2 個晶圓廠，雖然以色列在全球半導體供應中佔比不到 8%，但重要性不容忽視。英特爾與高塔半導體在以色列設有晶圓廠，這些晶圓廠的生產活動對全球半導體市場的穩定供應具有重要意義，尤其是英特爾在以色列的晶圓廠，該工廠生產的 10 奈米以下晶片在全球先進製程產能中佔一定份額。

英特爾在以色列中南部城市 Kiryat Gat 的晶圓廠生產 10 奈米以下晶片，去年每月產能為 6.6 萬片 12 吋晶圓，全球先進製程產能為每月 90 萬片，在以色列營運兩座晶圓廠的高塔半導體利用 80 奈米和更大的節點製程，每月產能為 6.4 萬片 8 吋晶圓。

若伊朗與以色列的衝突進一步擴大，將對以色列的半導體產業產生多方面影響；首先，以色列的一些半導體工程師將因衝突離開中東避難，對當地研發生產能力造成直接損失，其次晶圓廠運作所需的水、電力和材料供應恐因衝突中斷，將嚴重影響晶圓廠的正常生產活動。

但分析師指出，儘管衝突可能對以色列半導體產業造成一定衝擊，但英特爾和高塔半導體的晶圓廠在全球半導體產能佔比相對較小，對全球半導體供應鏈影響尚屬輕微，這也代表即便以色列晶圓廠生產受影響，全球半導體市場仍能透過其他地區的產能來彌補這一缺口。

在伊朗與以色列衝突的背景下，全球半導體產業也將面臨一系列調整與機會，若以色列的晶圓廠被迫暫停運作，台灣晶圓代工業者將獲轉單效益，尤其是像台積電這樣的龍頭企業。台積電作為全球領先的半導體製造企業，其產能的擴大將有助於彌補以色列晶圓廠生產中斷的影響。

此外，高塔半導體的客戶在面臨供應風險時，恐轉向其他地區的成熟製程晶圓廠如聯電，這些客戶通常會採用「雙供應來源」的策略，以確保晶片供應的穩定性，這一靈活性將有助於他們在衝突期間迅速調整供應鏈，減少潛在風險。

這場衝突還可能促使全球半導體產業加速技術創新和產能佈局的調整，各大企業可能會增加對新技術的研發投入，以提高生產效率和降低成本，並可能在全球範圍內尋找新的生產基地來分散風險，並優化供應鏈佈局。

以色列是全球半導體產業的重鎮之一，擁有許多知名的晶片製造和設計企業，像是上述的高塔，該公司以成熟過程和類比晶片代工見長，代工射頻、電源、工業感測器等產品，應用於行動、汽車和電源等市場，根據集邦數據，高塔過去在晶圓代工廠營收排行榜中名列第七，市佔率為 1.2%。

另外，還有 Polyn 跟專精於利用 AI 提高晶片效能的 Habana Labs 等無晶圓廠半導體公司，前者提供超低功耗、高效能的神經形態類比訊號處理 (NASP) 技術、IP 和基於 NASP 的 Tiny AI 晶片，能支援廣泛的邊緣 AI 應用如可穿戴設備、工業 4.0、互聯健康、智能家居等領域，Habana 則在 AI 晶片和嵌入式設備深度學習晶片等領域具有顯著的技術優勢和市場地位。