飆股領頭羊AI 5＋1 12檔ETF帶你飛

撰文：游季婕

多數直接與 AI 有關的公司，只在美國上市，對於台灣投資人來說，若不想以複委託還是海外證券戶方式直接投資個股，可以改買台股中這 12 檔投資於美國科技股的 ETF，以最簡單的方式，投資在最直接的 AI 標的上。

本文將這 12 檔 ETF 分為兩大類，先讓讀者了解有哪些標的以及它們又分別代表什麼產業，其次說明 2 檔追蹤指數較為單純的 ETF，接著再分析廣泛投資在科技股的 3 檔標的，最後說明如果想靠 ETF 投資特定個股，該怎麼買。

綜合來看，這 12 檔 ETF 包含 8 檔產業主題型與 4 檔多元型：

8 檔產業主題型：其中又分成 4 個主題。2 檔半導體：兆豐洲際半導體（00911）、國泰費城半導體（00830）；1 檔通訊：元大全球未來通訊（00861）；2 檔電動車：國泰智能電動車（00893）、富邦未來車（00895）；3 檔 AI：元大全球 AI（00762）、台新全球 AI（00851）、國泰 AI+ROBO（00737）。

4 檔多元型：代表無投資於特定產業主題，但涵蓋美國主要科技股，包括國泰北美科技（00770）、永豐美國科技（00886）、統一 FANG+（00757）、富邦 NASDAQ（00662）。

2 檔追蹤指數可長期投資  歷史年化報酬率近 10%

從追蹤指數來看，有 2 檔較為單純，分別是追蹤那斯達克 100 指數的 00662 和美國費城半導體指數的 00830，前者持股為那斯達克交易所上市的前 100 大公司，後者為美股前 30 大半導體公司，並以市值大小排序、給予權重。也因為它們是 100% 的被動 ETF，總管理費是 12 檔中最低的，00662 為 0.57%、00830 為 0.7%，其它 10 檔幾乎都高於 1%，甚至 00851 達到 1.7%。

雖然看起來差距不大，有些人會認為，手續費高沒關係，只要能帶來不錯的報酬就可以接受，但既然長期報酬高機率差不多，挑選手續費較高的 ETF，對於長期投資人來說，完全是場吃虧的交易。

為何長期報酬率可能差不多？因為多數 ETF 的持股以大型科技股為主，即便有幾年遠超市場的表現，最終還是會貼近它們的標竿指數，也就是長期年化報酬率近 10% 左右的那斯達克指數。只是目前這些 ETF 成立時間都太短，尚需要時間來驗證這一現象。

此外，00662、00830 追蹤的指數至少都有 20 年的歷史，適合不想思考太多、追求長期（至少 10 年）穩定報酬，並長期看好美國科技股或半導體的投資人。其中要注意的是，00830 的波動較大，近 3 年最大回撤（Max drawdown，簡稱 MDD）對比於 00662 的 28.67%，高達了 42.23%，因此風險承受較低的投資人，可優先考慮 00662。

沒特別偏好產業與個股  挑這 3 檔多元型 ETF

除了上述 2 檔採用較單純的指數追蹤、編製作方式外，剩餘的 ETF 幾乎都是利用主動式選股或質化的邏輯下去編製，大多時候會發現，即便閱讀完公開說明書，也很難判斷這些標的是否適合買進，不過還是有些許值得留意的地方。

根據一開始的兩大分類，如果投資人沒有特別偏好某些個股或者產業，只是想投資於美國科技股，除了上述 2 檔 ETF 外，也可以將多元型的 00770、00886、00757 納入觀察名單中。

這 3 檔都廣泛投資於美國科技股中，00757 的篩選母體是科技和非必需消費產業；00886 是涵蓋機器人與人工智慧、網路安全、雲端資訊技術、金融科技、基因與免疫學，這 5 大領域；00770 則是挑選科技產業的股票，這也代表著它的持股中，基本上不會有我們一般認為是科技股的特斯拉（Tesla）和亞馬遜（Amazon），因為它們屬於非必需消費產業。

從持股數量和權重來看，屬 00886 最為分散，占比最高的輝達（Nvidia）只有 6.83%，其次是 00770，最後是只有 10 檔持股的 00757，而剛好 00886 也是這 3 檔中，風險最低的。

看好博通可以買 00861  有 8 檔第一大持股是輝達

從持股層面來看，00861 是唯一一檔最大持股為博通（Boardocom）的科技股 ETF，占 9.73%，而第二大持股是台積電，占 8.55%，另外像是 00830、00911 也持有不少博通，分別占 8.83%、8.71%。

博通、台積電將受惠於字母公司（Alphabet）AI 晶片─張量處理器（TPU）的產能提升，加上在 3 月 18 日有消息指出，蘋果可能會與字母公司合作，將其大型語言模型 Gemini 導入 iPhone 中，這無疑為 TPU 增加一大利多，當天字母公司股價也跳空上漲 4.4%，代表市場正向看待這個合作，若讀者也認同這一趨勢，那麼就很適合買進 00861。

至於以輝達為最大持股的 ETF 就有很多檔了，共有 8 檔，包括 00757、00762、00770、00830、00893、00895、00886、00911，其中以 00895 占比最高，00893 次之，分別為 25.73%、21.79%。

有鑑於輝達股價不斷創下歷史新高，投資人要居高思危，不宜重押這些 ETF，因為當市場對一家公司的預期越疊越高，就代表這家公司要繳出更出色的財報，股價才能再更受青睞，但現實面來看，市場已經經歷完最驚喜的時刻了。

來源：《Money 錢》199 期

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