台股

美超微狂飆84％，AI產業暴利的地圖在這！

何基鼎分析師(摩爾投顧) 2024-02-05 09:27

cover image of news article — 美超微狂飆84％，AI產業暴利的地圖在這！(圖:hsutterstock)

‌

經歷了周四 (2/1 凌晨)FED 主席鮑爾三月不降息的洗禮後，短線猶豫型的投資人，賣出持股後，美股在 AI 股類『輝達』、『美超微』等創新高帶動下，重回短多格局，四大指數穩定向上挑戰新高，證明市場常常會誤判情勢，明明 FED 會議已經拿掉『不升息』的聲明，主席鮑爾也只說三月『不太可能』降息，『不太可能』的意思並非完全否決，三月是否降息？還是端看後續經濟數據的表現。

‌

根據美國最新初領失業金人數報 22.4 萬，創近 11 周來的新高，經濟並不如想像中的好，經濟狀況也壓抑油價的漲勢，各項原物料黃豆、玉米、小麥維持低檔，通膨穩定降溫，今年又是美國總統大選年，現任總統『拜登』民調並不高，因此從現在開始，『拜登』絕對會想盡辦法提高民調，正所謂民以食為天，要提振民調最重要的還是在『經濟』，提升經濟最簡單的方式就是『降息』，預期美國快三月、最慢五月就會開始降息，『資金寬鬆』都有利於股市發展，美股多頭格局不變，農曆年節期間，美國股市只有『震盪』、『大漲』2 種可能性，台股新春開紅盤的機率將會近 100％。

美中科技戰後，國際資金紛紛從中國撤出，轉往東南亞國家投資，而 AI 產業的發展，又引領台灣半導體新的成長契機，輝達 AI 晶片獨霸全球，最主要的帶工廠都在台灣，而主要科技廠微軟、META、亞馬遜等，為了避免『輝達』壟斷，先後開發自己的 AI 晶片，主要代工場都在台灣，吸引外資不斷進駐台灣，外資錢進台灣的趨勢不變，外資竟然趕在農曆年前，近 11 個交易日，買超台股 1795 億，年後的行情絕對不言而喻，從技術面來看，大盤突破前萬八後，出現一個假跌破，更加確認萬八有絕對的支撐性，台股多頭趨勢不變，年後行情將會更好，新春抱股過年不用怕！

美國 AI 伺服器大廠美超微 (Supermicro)，近期暴漲將近 84％，而台灣 AI 廠商廣達 (2382-TW)、技嘉 (2376-TW)、緯創 (3231-TW)、緯穎 (6669-TW)，則受到農曆年前賣壓影響，壓抑股價，造成股價遲遲無法跟上美超微的漲勢，從技術型態來看，『廣達』、『美超微』過去型態最為接近，去年 8-11 月同步下跌，11-12 同步整理，如今美超微早已突破前高，持續再創新高，股價大漲 84％，反觀廣達卻還在前波高點 275 以下震盪，若以相對位置來研判的話，廣達新春開紅盤後，還有 30％左右的漲幅空間，將會帶動 AI 相關的類股，同步向上表態噴出，農曆年前後，可以留意廣達 (2382-TW)、緯創 (3231-TW)、緯穎 (6669-TW)、川湖 (2059-TW)

廣達 (2382-TW)

品牌業者從事代工服務，代工項目包含筆記型電腦、平板電腦、智慧型手機、伺服器等，隨著 AI 應用持續擴散，PC、筆電、手機、平板都將搭載 AI 功能，有望刺激市場需求，加上傳統消費型電子產品去化庫存到尾聲了，無論在伺服器、筆電、PC 等領域的成長，廣達都將受惠，高附加價值產品增加，帶動公司毛利、營益率持續成長，去年獲利大爆發，前三季每股盈餘 7.63 元，直接超越 2022 全年，獲利大幅成長，近期股價跳空突破 250 元後，就持續在 250 元附近震盪，240-250 的缺口沒有跌破，多頭格局沒有改變。

緯創 (3231-TW)

AI 應用越來越廣，從辦公室、修圖、寫文章到改影片，都可以用 AI 輕鬆完成，科技大廠持續佈局，緯創是輝達 GPU 基板的主要供應商，無論是 AI 伺服器、筆電需求上揚，都有利於緯創後續營運成長，去年 Q3 每股盈餘大幅成長至 1.67 元，顯示毛利率、營益率正因 AI 產品帶動向上，2024 年 AI 伺服器成長趨勢不變，股價在 90-100 元打底將近三個月後，跳空向上突破 110 元後，在 112-120 狹幅整理，預計農曆年前後，有機會表態突破 120 元關卡。

緯穎 (6669-TW)

大型雲端資料中心硬體及解決方案之供應商，人工智能發展，帶動伺服器需求強勁，目前搭載 GPGPU（General Purpose GPU）的 AI 伺服器，雖然只全年伺服器出貨量的 1％，預計將成長至 8％，將成為公司嶄新的成長動能，主要客戶包含微軟、META、亞馬遜等國際大廠，科技龍頭爭相發展 AI 的情況下，伺服器需求絕對會大幅提高，近期股價突破 2000 後，穩定向上墊高，KD 指標進入鈍化軋空的訊號，預計農曆年前後，將持續挑戰歷史新高。

川湖 (2059-TW)

兩大產品分別為伺服器導軌（約占營收比重七成），以及高級廚具滑軌（約三成），AI GPU 為主的新科技潮流已經開始，AI 產業勢不可擋，將帶動伺服器相關產業的蓬勃發展，川湖在全球 AI 導軌的市佔率將超越 5 成以上，高階產品越來越多，截至 Q3 為止 AI 約佔營收 9%，未來將出現倍數的成長，12 月營收 6.9 億，再創去年新高，股價在 880-900 震盪將近三個月，形成頭肩底的右肩，根據頭肩底的理論型態，這波理論目標上看 1200 元，本周股價收高，準備突破 1100 元整數關卡，後續還有高點可以期待。

1/6 介紹專欄介紹的的 2024 三大主流類股 AI、能源，完全不受大盤震盪影響，勝率高達 9 成，本周華城 (1519-TW) 持續挑戰新高，波段漲幅已經高達 51％、巨有 (8227-TW) 漲幅甚至高達 60%，其餘泓德能源 (6873-TW)、雲豹能源(6869-TW)、世紀鋼(9958-TW)、廣達(2382-TW) 都有 20％以上的漲幅，隨著美國 AI 類股不斷的再創新高，台灣 AI 股也持續走揚，AI 類股絕對是第一季行情的主流，本周特別幫整理出來所有盤面上跟 AI 有關的類股，還有短線、年後有哪幾檔比較有機會大爆發，歡迎大家掃描上方的 Qrcode，或搜尋關鍵字＠gd1788，回覆：AI Map，即可免費獲得！