menu-icon
anue logo
鉅樂部鉅亨號鉅亨買幣
search icon
基金

升息近尾聲 美股操作要訣筆記起來

鉅亨網新聞中心 2023-11-27 10:33

news-cover-image
升息近尾聲 美股操作要訣筆記起來(圖:業者提供)

2023 年倒數計時,展望 2024 年,隨景氣逆風因子逐漸消散、市場逐步適應高利率環境,看好全球經濟仍具韌性,預期股市將朝正向發展。著眼美國升息循環將進入尾聲,根據歷史經驗顯示,美股有機會贏來好行情,這時該如何提前卡位掌投資先機呢?

四大利多 告訴你該買美股了

今年來的美國股市上演 V 型反轉,從熊市重返牛市。展望 2024 年,上漲動能能否持續呢?我們可以從四個層面來看:

從趨勢面而言,重大創新趨勢往往是經濟成長的重要引擎,因此,AI、大數據、物聯網、電動車、先進醫療等等創新技術,將持續帶動美股表現。況且從過往歷史來看,美股才剛進入牛市不久,可能還在起漲點,未來很有表現機會。加上目前美股評價面仍便宜,以標普 500 指數來看,本益比約 22 倍,仍遠低於近五年高點 (約 30 倍)。

再從經濟層面來看,不少人憂心若美國經濟陷入衰退,美股是否會出現大修正,但事實證明,不用太擔心。觀察美國過去四次經濟衰退歷史,當衰退開始一年後,標普 500 指數平均跌幅為 6%,不過,衰退開始兩年後,平均漲幅為 9%,顯示美股一旦挺過經濟衰退,會再重返榮耀,甚至創新高。

另在企業獲利方面,美國企業營運已經度過最糟糕的時刻,且表現會越來越好。以標普 500 指數成分股為例,企業獲利年增率已於今年第二季觸底反彈,未來將逐季上揚,明年企業獲利年增率可望呈現正成長。

最後從政策面來看,升息可望於今年觸頂,根據過去經驗顯示,聯準會停止升息時投資美股,1~2 年後,報酬率高達 70% 以上,最低也有 12%,平均報酬率為 21%。

買美股 首選成長股

綜觀以上四點,美股在眾多雜音下卻看回不回,還在猶豫是否該進場的投資人要從何下手呢?首選大型成長股!從數據來看,美國各類股中,大型成長股表現最優,10 年年化報酬率為 13.6%,優於中型成長、小型成長,以及價值股;而且 10 年年化波動度也低,大型成長股的長期 CP 值 (夏普比率) 最高。

精準選股 創造佳績

由中國信託投信總代理的「法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金」聚焦美國大型成長股,拆解其成分股可以發現多數為營收具快速成長潛力的美國大型企業,像是 AI 龍頭公司「輝達 *」、電動車龍頭「特斯拉 *」、全球知名 OTT 服務平台「網飛 *」、乳癌藥物龍頭「羅氏藥廠 *」、達文西機器人手術領導者「直覺手術 *」,以及全球最大航天航空器製造商「波音公司 *」等。* 若內容涉及個股、類股或產業,僅為參考舉例,不代表個股、類股或產業推薦,且不為未來投資獲利之保證,亦不一定為投組未來之持股。

除此之外,投資團隊採取「高品質」、「高成長」、「低估值」兼具「特殊競爭優勢」大型成長股的選股策略,更是投資組合成功的關鍵;也因為投研眼光獨特、持有時間長,才能在行情難測的今年有相對優異的表現。

展望 2024 年,美股牛市行情可望持續,投資人不妨藉由美國成長股票基金,以逢低加碼或是定期定額的方式,掌握新一輪的投資機運。

資料來源:Lipper、中國信託投信整理,淨值走勢區間是自基金於2016/6/8成立以來至2023/10/31。*本基金I/A(USD) 、R/A(USD) 級別成立日期均為2016/6/8。本基金非為保本型或保證型投資策略,非定存之替代品,亦不保證收益分配[如有]之金額與本金之全額返還,最大可能損失則為全部投資金額。
資料來源:Lipper、中國信託投信整理,淨值走勢區間是自基金於 2016/6/8 成立以來至 2023/10/31。* 本基金 I/A(USD) 、R/A(USD) 級別成立日期均為 2016/6/8。本基金非為保本型或保證型投資策略,非定存之替代品,亦不保證收益分配 [如有] 之金額與本金之全額返還,最大可能損失則為全部投資金額。

中國信託證券投資信託股份有限公司 / 台北市南港區經貿二路 188 12 / 02-2652-6688 台中分公司:台中市西區忠明南路 499 9 樓之 1 / 04-2372-5199【中國信託投信獨立經營管理】台灣總代理 中國信託投信本資料僅供參考,請勿將其視為買賣基金或其他任何投資之建議或邀約。以上所作任何投資意見與市場分析結果,係依據資料製作當時情況進行判斷,本公司已力求資訊之正確與完整,惟文中之數據、預測或意見仍可能有脫漏或錯誤之處,本公司不保證本資料內容及來源資料之正確及完整性;或因市場環境變化已有變更,投資標的之價格與收益亦將隨時變動,投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去的績效亦不代表未來績效之保證,投資人應自行判斷投資標的、投資風險,或尋求專業之投資建議,不應將本資料內容引為投資之唯一依據,若有投資損益或因使用本資料所生之直接或間接損失,應由投資人自行負責。本公司或關係企業與其任何董事、受僱人不因此而承擔任何損害賠償責任。
本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書 (或中譯本) 或投資人須知,投資人亦可至本公司網站、公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。本公司總代理之法盛國際系列基金 CT 級別部分,手續費雖可遞延收取,惟每年仍需支付 1% 分銷費,可能造成實際負擔費用增加。CT 級別於投資人持有滿 3 年後自動轉換為 R 級別,無需再支付分銷費。匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動;本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。詳細資訊請參考各基金之公開說明書與投資人須知。中國信託投信獨立經營管理。






Empty