《外資精點》美銀料中遠海控第四季盈利續受壓,H股目標8.3元

　　《經濟通通訊社10日專訊》美銀發表研報指出,中遠海控(01919)(滬:601919)發盈警料首三季盈利跌77%,估計第四季盈利續出現下行。該行將集團2023年每股盈利預測由1.01元(人民幣.下同)上調至1.57元,因費率下跌幅度較預期慢,但維持2024至2025年的預測不變。集團PBV市盈率已低於歷史低谷,並且2023年業績股東回報有望出現更多驚喜,預計今年12月淨現金約為每股7港元。該行維持H股目標價為8.3港元,A股目標價為12.1元。兩者評級均為「中性」。

　　報告指,今年第四季度、以及2024年至2025年利潤將進一步下行,假設集團今年第四季利潤按季進一步下降至30億元,並假設季節性淡季期間平均運價按季下降5%。並假設集團在2024至2025年陷入淨虧損,另外,考慮到2024年歐洲年度合約的按年重新定價為負值及即期匯率的進一步壓力。

　　該行考慮到即期運價在2023年第三季的高峰期間將持續走強,尤其是跨太平洋航線,但維持2024至2025年預測不變。(kk)

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