《外資精點》大和料國泰明年恢復派息,上調目標價11%籲買入

　　《經濟通通訊社10日專訊》大和研究報告指,國泰(00293)中期業績勝預期,且終於回復盈利。公司上半年收入按年增1.35倍,當中客運收入急增13倍,但貨運則跌10%。乘客收益率和貨物收益率分別跌32%及52%,但仍較2019年高40%。該行估計撇除中國國際(00753)(滬:601111)的處置收益,經調整利潤為16.5億元;重申「買入」評級,將目標價由9.3元調高10.8%至10.3元。

　　大和將國泰2023及24年每股盈利預測上調62-87%,基於高於預期的乘客收益率及營運效率;預期2024-24年乘客收益率會繼續高於2019年水平,下半年貨運收入會按季上升,但按年則有所下跌。

　　該行又指,雖然國泰未有宣派中期股息,但計劃回購50%優先股,其餘的亦會於2024年前回購。基於恢復正現金流和盈利,該行支持國泰回購以避免股息率增加的做法,並預期公司明年可恢復派息。(hp)

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。