《外資精點》摩通:中電信次季表現好壞參半,降目標價至4.7元

　　《經濟通通訊社9日專訊》摩根大通發表研報指,中電信(00728)第二季業績好壞參半,各業務收入增長偏弱,但盈利增長依然強韌,這歸功於集團嚴控成本。報告將中電信目標價由5元下調6%至4.7元,下調2023至2024年的盈利預測分別3%和4%,以反映在經濟疲弱下雲和工業數字化收入增長料放緩;但維持「增持」評級,看好其雲業務發展為三大電訊商中最快、AI模型穩步發展和明年股息率料高達8厘。

　　報告估計,下半年經濟或更趨穩定,中電信今年能實現雲業務千億元(人民幣.下同)的收入目標。集團移動通信收入增速由今年首季的3%放緩至次季的2%,移動ARPU(平均每月每戶收入)由首季的增長2%,逆轉至次季錄1%跌幅,5G　滲透率從2022年的69%增至2023年上半年的73%,隨著5G進入大眾市場,5G　ARPU按年跌8%至49元。

(ac)

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