操盤手看台股：AI反攻一步分成二步走，哪些要先留意？

上週五的台股呈現開低震盪，盤中一度嘗試翻紅，但在週末賣壓出籠下，指數終場下跌 35 點，以 16843 點作收，K 線收黑 K。由期貨來觀察大盤，上週五台指期儘管盤中拉抬未果，但是當日開盤的低點已初步有守，多方已見防守力道。短線上、上週三單日大跌逾 300 點，跌破前一週低點 16941 點，上週五未能站回，週 K 線出現日落訊號 (當週低點跌破前一週低點，同時週五收盤未站回)。7 月上旬，大盤出現週日出後，時隔 3 週就出現週日落，顯見市場在基本面表現平淡，多家重量級電子廠保守看待第 3 季下，認為短期 17500 點以上的空間不大，故 7 月以來的追價意願不高。後續觀察 7 月的月 K 線低點 16593 點能否守住，多方於 8 月底收盤時必須守住該位置，如此本月才不會出現月 K 線的日落訊號，第 3 季才有條件續攻，第 4 季才有機會拚歷史高點 18619 點。

上週提到這次 AI 三雄，技嘉從 140 元漲至 382.5 元，廣達從 100 元漲至 271 元，緯創從 50 元漲至 161 元，如果以回檔 1/2 幅度來計算，技嘉約略在 262 元，廣達約略在 186 元，緯創約略在 106 元，預估最快上週五就會進行測試。結果由於上週四颱風休市，盤面節奏出現分歧，一部分資金於上週五先行點火 AI 指標股，而一部分資金則是延到本週才要出手，等待 7 月營收還有第 2 季財報等消息面更為明朗後才準備動作。分歧的看法對應到盤面上，就是反攻的氣勢不足，本週預估還有向下洗盤，讓籌碼更為安定後才會再攻。

近期提過 AI 股的大漲，相當程度帶起了中高價股的比價效應，近日的聯發科、鴻海就成為控盤工具，當中鴻海之前反映 AI 伺服器題材有限，股價尚處低位階，後續值得觀察。之前提到由於 AI 晶片進入門檻較高，中小型 IC 設計業者要搶攻 AI 商機，要以客製化及整合化的商機為主，而近日隨著各家業者陸續找到切入 AI 領域的模式，如義隆電透過邊緣 AI 運算，提供觸控板相關人工智慧功能，由數位訊號處理器 (DSP) IC 處理完後交由 CPU 處理，近日搭上 AI 題材，股價就走強，如凌陽佈局 AI 領域有成，為國內首家在政府「AI on Chip 科專計畫」開發 C+P 共享算力平台上﹐投入小晶片(chiplet) 設計概念業者，能解決 AI 系統晶片複雜開發整合問題，近日股價也緩步向上，皆可留意。

至於 AI 晶片先進封裝產能吃緊，台積電傳出將斥資 900 億元來打造 CoWoS 先進封測廠，因應市場需求，這對於設備及機電工程股的發展前景有利，如辛耘、萬潤、弘塑、帆宣等，本波股價拉回後也嘗試止穩。另外，伺服器供應鏈中，散熱的奇鋐、建準、雙鴻，機殼的營邦，PCB 的健鼎等，上週五也有買盤點火，讓股價維持在上升趨勢線之上，架構不至於轉空。整體來看，AI 防守有餘，近日拉回後進行築底並非難事，但是若要重拾人氣，就要有次產業領先過高才行，後續要密切觀察，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

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