升息末升段 美債ETF超夯 00679B規模破千億元

繼規模分別站上 3,000 億、2,000 億的元大台灣 50(0050-TW)、元大高股息 (0056-TW) ，國內首檔債券 ETF 元大美債 20 年 (00679B) 規模也突破千億元。

從這三檔市值型、高股息型及債券型 ETF 的成長軌跡，反映國人投資理財版圖不僅從個股交易走向 ETF，更由聚焦台股營運成長及穩定股利，進入股債配置尋求多元收益來源的新階段，朝分散風險布局策略發展。

目前市場對於季配息 ETF 的討論度高，相對於高股息 ETF，債券 ETF 領的是債息，只要發債國家或是企業不違約，都會每期固定支付債息，不像股票股利，會隨當年企業經營結果而有變化，因此為了能順利取得債息，建議投資人選擇優質債券標的。

同時債券 ETF 具有節稅優勢，因其配息收益計入海外利息所得，適用個人最低稅負制，一般投資人新台幣 670 萬元內可免稅（自然人），且因其配息來源屬於境外所得，故免繳二代健保補充保費。

美國公債是由世界第一經濟體美國為擔保，被視為無風險資產，更是全球資金配置固定收益資產的基本標配，也被台灣投資人作為前進債券 ETF 的第一步。

元大美債 20 年 (00679B-TW) 是國內首檔債券 ETF，提供投資人配置美國長天期公債的簡單管道，今 (2023) 年以來日均成交量居債券 ETF 之冠，據集保結算所統計，截至 7 月 14 日投資人數達 149,172 人，是國內債券 ETF 人氣王，光是上半年就大幅增加近 10 萬人，買氣推升規模突破千億。

同步獲市場關注的還包括元大美債 20 正 2(00680L-TW) ，未來當美債殖利率下跌時，其價格成長空間更大，因此建議投資人可以考慮在美債殖利率彈升之際尋找布局機會，近期吸引不少投資人在相對低檔位置進場。據證交所資料，統計今年以來日均成交近 2 萬張，達 2022 年的 13 倍。

00680L 追蹤 ICE 美國政府 20 + 年期債券 2 倍槓桿指數，反映「ICE 美國政府 20 + 年期債券指數」之單日正向 2 倍報酬表現，受市場波動與複利效果影響，長期表現與原型指數的正向兩倍累積報酬會有所差異，僅適合可以持續留意行情變化的投資人，操作時須謹慎評估並嚴設停損規劃。

00679B 近 4 季單季年化配息率最高來到 4.3%，最近一次則為 3.7%，平均為 3.8%。投資人參與 ETF 配息時，應留意配息率不等於報酬率，且須注意「半年配息、季配息、月配息等一年多次配息的產品，可能有各次配息金額不一致」之情形，不宜以單次配息推估該 ETF 未來會維持一樣的配息率，建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估 ETF 配息。