台股+美債五五波配置20年總報酬逾200% 00931B一張1.5萬即可入手

台股經過上半年驚人漲勢，進入高檔震盪，台股投資專家統一投信趁勢推出發行價僅 15 元的統一美債 20 年 ETF(00931B-TW)。以 00931B 追蹤的指數為例，彭博回測結果顯示，台股 + 美債五五波配置 20 年，總報酬超過 200%，且 00931B 還具備三大特色「進可攻、退可守、降波動」優勢，可以讓投資更安心。

首先是「進可攻」，現在可以說是 00931B 的最好時機，因為受到之前聯準會暴力升息的影響，00931B 追蹤的彭博 20 年期 (以上) 美國公債指數，出現 30 多年以來首次嚴重超跌。美國公債價格通常會在聯準會升息尾聲落底反彈，投資人可以趁低檔布局 00931B，卡位後續價格回升行情。

且按照歷史經驗，過去三次聯準會升息末段至降息周期，債市都以凌厲姿態上攻，美國長天期公債期間漲幅高達四、五成。目前聯準會升息已至尾聲，未來若進入降息周期，有機會帶給投資人更多資本利得，超前達成積極型投資人的報酬目標。

而 00931B 提供的配息收益，讓保守型投資人也「退可守」。目前市面上雖然有許多美國 20 年期公債 ETF，但具備收益平準金機制的只有 00931B。收益平準金的設置能有效穩定每次的配息，保護投資人收益不會受到新申購的大幅干擾。00931B 屬於季配息，預計於每年的 2、5、8、11 月發放配息，等於投資人每季都能有穩定現金流，作為日常花費。

對於台股投資人來說，00931B 還能有效「降波動」，讓投資組合更加穩健。以 00931B 追蹤的指數為例，彭博回測結果顯示，過去二十年間，若投資人用 50% 的台股，搭配 50% 的美國長天期公債，並於每年年初進行一次資產再平衡。會發現台美股債組合的總報酬率及年化報酬率，分別達到 244.75% 及 6.47%，與只投資台股的報酬結果比起來，幾乎沒有差異。但波動率的差距卻讓人很有感，加入債券部位後，年化波動度卻大幅降低，股災時最大跌幅也大幅縮小。

00931B 預計於 7/17~7/19 募集，一張只要 1.5 萬元，即可入手打造自己的存股組合。且因美債 ETF 配息收益屬於海外所得，也不需繳二代健保費。