論融資融券的交替殺跌導致的大崩盤

文/淘股吧id：職業炒股客

殺跌有很多種模式，比如近日的殺跌。

近日的市場帶有半期貨性質，即強制平倉和杠杠作用，會導致市場的殺跌動能相當恐怖。

眾所周知，這波人造牛市源自於1.8萬億的融資盤推動，這1.8萬億的融資盤，接下了市場近2成的籌碼，從而推動了股市的持續走強。

資金如柴，總有燒光的一天，當新生資金被消耗完畢后，市場便進入極度危險的交替殺跌模式。

杠杠作用有兩重，一重是自有資金和融資盤，一種是兩融標的和非融標的。

當兩融標的出現大幅殺跌的時候，投資者必須追加保證金，這時非融標的必然出現大幅殺跌。而非融標的大幅殺跌，則加劇投資者的保證金縮水，進而導致出多殺多的多輸局面。

這種時候從杠杠作用上看，滬深指數每跌5%，意味著跌10%，這種雙倍的資金縮水速度是非常恐怖的，1.8萬億，按照9000億的資金抵抗，實際上指數回調17.5%就會讓1.8億的融資盤清零。

關於逃頂，很多新股民傻乎乎的，總以為可以在頂部形成的那天逃掉，卻不知道頂部是一個區域，一旦頂部形成，就不存在逃頂。弱反彈結束，之后會是更大力度的殘酷殺跌。

按照指數4500點計算，17.5%是787.5點，即指數殺跌到3700點的時候，融資盤被徹底消滅。

那么這1.8萬億最終進入了誰的腰包？告訴大家個秘密吧，社保基金。

4月17日證券業協會下發了《關於開展融資融券業務合規與風險控制評估工作的通知》，並要求券商在5月8日前上交評估報告。這說明什么？

這說明，監管層已經對目前的天量融資盤產生了巨大的擔擾。目前中字頭等權重股上的融資盤單只達到100億以上，這是什么概念？連續兩天的殺跌，已經讓這批融資盤的風險暴露出來，明天再次多殺多，很多權重股上的融資盤將死無葬身之地。

這就是為何本人一直在告訴大家風險的原因，可惜的是，目前還沒得到論壇朋友們足夠的重視，甚至很多人都沒意識到這個巨大的風險，可悲。

底部融資籌碼的問題，其實在底部區域真正的融資盤是非常少的，我做過數據統計，1.8萬億的融資盤，大概有5000億的融資盤建倉成本在3200點附近，5000億融資盤平均建倉成本在4000點附近，另外8000億融資盤成本在4500點附近。

隨著底部融資獲利盤和融資套牢盤的交替立場，目前沒有任何新的入市資金可以承接。

下面是本人做的一個融資盤對比圖：

目前這1.8萬億的融資盤，已經完全暴露在風險中。