〈陸港盤後〉半導體、人工智能概念股重挫 上證指數跌近2% 險守3000點

受消息面影響，報導稱美國將限制美企對中國投資，聚焦 AI、晶片和量子計算等行業，造成相關個股下挫，A 股周五 (21 日) 開低走低，北向資金尾盤加速流出。

截至收盤，上證指數跌 1.95%，報 3301.26 點，深成指數跌 2.28%，報 11450.43 點，創業板指數跌 1.91%，報 2341.19 點，兩市成交額 12178.67 億元人民幣，北向資金實際淨賣出 76.19 億元。

盤面上，新冠特效藥跌深反彈，拓新藥業漲超 10%，華潤雙鶴漲停，ChatGPT 概念股全線大跌，半導體及元件板塊也重挫，軍工、醫藥、食品飲料板塊相對活躍。

美中關係緊張同樣衝擊港股，恒生指數收跌 1.57%，恒生科技指數跌 3.13%，AI 與半導體代表性股票重挫，商湯跌超 11%，中芯國際跌超 9%，阿里巴巴跌逾 4%。

消息面上，近日媒體報導稱，美國總統拜登正在爭取未來幾周內簽署行政命令，限制該國企業對中國高科技等關鍵經濟領域的投資。

中信建投 TMT 首席分析師武超表示，考慮到美資過去對中國 AI、芯片和量子計算等領域的投資規模不大，尤其是在過去幾年的科技領域的製裁使得美資已有迴避國內投資的的趨勢，比如進入 BIS 實體名單的企業美資早已不能進行直接投資，即使措施落地，對 A 股相關產業實質影響不大。

展望後市，東吳證券指出，從時間節點上看，節前留給指數突破的時間已然不多，隨着長假臨近，活躍資金可能會迴避長假期間的不確定性，題材炒作的時候要留一份清醒。操作上，建議多看少動，待市場突破後，謀定而後動，適當關注醫藥、豬肉等消費防守性品種，謹慎追漲。

東北證券認為，行業配置上，短期行情擴散，TMT 和低估值國企是雙主線。經濟超預期修復疊加一季報公布，相關的順周期行業受益；流動性繼續寬鬆疊加產業趨勢上行，TMT 仍是主線。

行業配置上，東北證券建議繼續關注：一是政策和產業趨勢向上的 TMT，關注計算機（數字經濟、AI 模型）、半導體（算力芯片）、通信（算力）、傳媒（AI 在營銷、電商、社交等領域的應用）中的補漲子行業；二是低估值國企相關的建築、電力、軍工等；三是復蘇相關的消費（商貿、停車、紡服）和新能源。