IP、記憶體、ABF創高！第一季季底作帳行情結束後，專家說：第二季的選股重點，注意這個方向

周三美國財政部部長葉倫表示無意為銀行存款提供全面擔保，美股全面大跌，但是周四葉倫修改證詞「準備採取更多行動」安撫市場，終場美股四大指數強彈，費城半導體指數更是創下新高，也激勵台股創下波段高點，台股終場上漲 51 點，收在 15914。

摩爾投顧陳昆仁分析師指出，美國財政部部長本來就是依法行政，在沒有獲得國會同意前，不會提出全面擔保存款，並非不救市，但市場的錯誤解讀，引發股市恐慌錯殺，事實上，葉倫修改國會證詞的用意，就是為了強調美國官方態度就是積極處理，並不會再現 2008 年金融危機。

台股盤面出現類股快速而且良性的輪漲，周四晚上美國記憶體大廠，美光 (MU-US) 大漲 5.45%，市場預期記憶體產業可望加速落底，帶動台股相關記憶體模組廠，宜鼎 (5289-TW) 漲停，創歷史新高，群聯(8299-TW)、威剛(3260-TW)… 等，都有不錯的表現，其中威剛也是投信近期積極布局的標的。

另一個市場焦點族群，三五族砷化鎵，先前因為手機與消費性電子庫存去化問題，使得該產業的營收呈現斷崖式的下降，股價近期出現強勢的反彈，其中聯亞 (3081-TW) 盤中一度漲停、穩懋(3105-TW)、宏捷科(8086-TW)，也出現了觸底反彈。

被美系外資降評的 ABF 載板產業，例如欣興 (3037-TW)、南電 (8046-TW)、景碩 (3189-TW)，近期法人也出現了認錯回補，摩爾投顧陳昆仁分析師指出，庫存調整尾聲，股價領先景氣落底，越是利空測試出來的低點反而會越紮實，外資降評往往是落後的反指標，當市場出現利空消息時，投資人反而應該把握錯殺超跌的買點。

委屈的好股票其實還有很多，例如智原 (3035-TW)，這波股價一度沒有跟上同族群的 IP 矽智財，創意(3443-TW)、世芯 - KY(3661-TW)、M31(6643-TW) 等的漲幅，摩爾投顧陳昆仁分析師指出，智原沒有跟漲的理由，是因為智原所屬泛聯電集團，並非台積電先進製程供應鏈，不過這次受惠安謀 ARM 調整授權金，讓市場資金重新關注委屈的智原，拉出一根長紅突破創高。

觀察法人籌碼，外資買超 112.98 億元、連 3 日買超，投信買超 28.79 億元，連續 25 日買超，自營商買超 16.92 億元連，連續 4 日買超，三大法人集中市場合計買超 158.69 億元，成交量 2591 億，指數盤堅創高，下周萬六關卡可期。

摩爾投顧陳昆仁分析師指出，歐美官方積極拆彈，此次銀行風暴沒有系統性風險，只有恐慌性的情緒，錯殺帶來超跌買點，當信心恢復時，就是強彈向上，台股 7 天大漲超過 700 點就是例證。第一季即將結束，接下來要注意的，不只是投信法人季底作帳股，而是投信會持續看好作帳到第二季的個股，這些個股，投資朋友不妨找尋產業落底，且具有實質業績數字支持的個股。

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