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價值型投資操盤心法—光的力量比你想得還強

蔡慶龍分析師(永誠投顧) 2023-03-07 17:20

cover image of news article — 價值型投資操盤心法—光的力量比你想得還強。(圖:shutterstock)

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投資朋友最近會發現一件事，很多去年發展不好的產業族群，今年都會漸漸成長，很大的一個重點就是庫存去化接近尾聲。如何在市場已經開始認同大買之前卡好位，其實這就是一直以來慶龍老師強調「低進」的邏輯。投資朋友不敢買，是因為你不知道接下來哪個族群哪一檔會漲，但有我陪你看盤，你就會有方向，所以慶龍老師的價值，就在這裡。

最近「光學股」在大立光公佈 2 月營收年減及月減利空衝擊之下，3/6 竟直攻漲停，代表光學族群 2 月營收落底，接下來會越來越好。去年度消費電子，手機市況低迷自然會影響到大立光營收表現。接下來的 iPhone15，進入三奈米世代，多項規格升級有感，將帶動一波換機浪潮，除了 iPhone 之外，非蘋旗艦機，三星、OPPO、vivo 等等的鏡頭供應，也都是大立光的主軸，最被津津樂道的技術就是潛望式變焦鏡頭，技術難度高，利潤也跟著提高。董事長林恩平也提到，雖然設計複雜性高，具有挑戰性，但良率上沒有問題。

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慶龍老師帶龍家軍操作的其中一檔佳凌 (4976-TW)，產品主要著眼在光學鏡片，包括單眼、數位相機、攝影機等等。因應市場發展需求，也跨足到安控、車用、醫療內視鏡等等產品，尤其是車用相關上，在內視鏡頭、後視鏡頭、前置鏡頭等等，因為自動駕駛功能的技術發展與功能增加，將持續受惠。

另一檔亞光 (3019-TW)，在 AR/VR 鏡頭出貨量會擴大，包括無人機鏡頭，運動相機鏡頭，此外瞄準器雷射測距產品，算是亞光的強項，多用在休閒運動領域，後勢也同樣看好。近期光學股亮眼，該怎麼買，很重要。請繼續關注我的 LINE、FB，有問題需要我幫助的，不用客氣，隨時歡迎與我聯繫。