操盤手看台股：國巨超越台積電帶來選股新方向

曾提到美國通膨降溫的速度明顯放緩，先前所提的數據反覆拉扯持續，而近日美國商務部公布今年元月整體零售銷售額月增 3%，創下近 2 年來的最大增幅，也是高於市場預期，消費需求強勁的結果，投資人又一次擔憂起美 Fed 的態度，這類情況將在今年上半年不停地上演，美股已在逐漸適應，而企業財報與原先預估值的落差，也影響著股市的漲跌。前一日受到巴菲特減持台積電干擾的台股，2/16 日開高走高，指數終場上漲 117 點，以 15550 點作收，日 K 線收紅。若由期貨來觀察大盤，台指期換倉後，2/16 日行情直接跳空開高，早盤出現了一波拉抬，多方連續上攻，直到午盤才進入高檔震盪。空方攻擊後，輪由多方攻擊，這就是多空拉鋸行情，區間先看 15682~15366 點，想要主導行情的一方要連續表態。

短線上，台股拉回整理後，2/16 日多方隨即進行抵抗，行情有初步止穩的現象，先前的下檔支撐 15363 點位置 (上週 2/7 日低點) 有一定的防守力道。觀察兔年後的台股，每次拉回的低點都比前一個短波的低點位置來得高，如 1/31 日 15265 點，2/7 日 15363 點，2/15 日 15388 點，儘管拉升幅度不大，但是底部確實墊高，顯示隨著行情的強勢，拉回都有買盤進場。目前隨著底部墊高，持續觀察這波行情每 3 至 5 日都會創高的慣性是否改變。若在下周三之前，多方再度創高，場外資金的進場意願將更積極，這一波就要好好把握。

隨著多方迅速止穩，個股之間攻勢再起，今年以來較熱門的電動車供應鏈、AI 人工智慧、安全監控、泛網通 (含光通訊) 持續有資金進駐。當中預告的車電股漲勢正在擴散，看好的車用被動元件股－國巨，近年跨入感測器領域，後續毛利率將提升，股價續創新高，同時也進一步超越台積電。先前多次提到操作要考慮到機會成本，近日的國巨與台積電即是一例，同樣一筆資金(如 500 萬)，年後擺在國巨的資金效率就比台積電好。而不僅是國巨創高，積極投入電動車的裕隆、切入電動車電池材料的華新等，股價也轉強，同屬車用被動元件的華新科、凱美、保護元件的聚鼎也加溫，車用概念正被市場進一步鎖定，這就是選股的新方向。

至於全球安控加速去中化，安全監控的晶睿、勝品、昇銳等維持強勢，而泛網通 (含光通訊) 隨著 2 月底 MWC 世界行動通訊大會將登場，今年包括 5G、衛星通訊、天線、基地台受到矚目，相關的友訊、耀登、眾達、合勤控、昇達科、華星光等股價也加溫，這些後續也要追蹤。另外，電子紙供應鏈如元太、晶宏、天鈺等，今年第 2 季起，受惠北美實體零售業者擴大採用，營運也有成長動能，後續可進一步觀察，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

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