Utmel：2023年全球晶片產業不容樂觀

全球晶片產業在歷經 2022 年的掙扎之後，Utmel 預計，2023 年全球晶片行業營收將下滑約 2.5%，主因是由智慧手機、個人電腦和家用電器組成的消費電子市場疲軟。

不過，與此同時，Utmel 認為，近年蓬勃發展的 5G、自動駕駛、資料中心、工業自動化、人工智慧、物聯網、元宇宙、可穿戴設備等新興產業，也將形成未來半導體需求的強大力量。

但世界半導體貿易統計協會 (WSTS) 則更為悲觀，預計 2023 年全球晶片市場規模將萎縮 4.1% 至 5570 億美元。

Utmel 指出，過去一年，聯準會七次升息，歐洲央行等全球央行紛紛效仿，企業融資成本上升，與此同時，高通膨也已居民消費能力減弱，均導致 2022 年全球晶片市場進入調整期。

但由於晶片短缺，過去一年客戶也不斷重複下單和超單行為，這種情況不可避免地回饋到供給端，刺激廠商更多滿足客戶訂單全面、積極開展補庫存集體行動。但到後半年，問題已經變成庫存過多，晶片行業廠商被迫採取降價行動來清理庫存，但降價不僅造成行業惡性競爭和營收銳減，更重要的是，在需求端疲軟未得到根本改善的前提下，即使降價也難以達到拉動消費和庫存的效果。

除此之外，烏克蘭危機爆發後，美國率先宣佈對俄羅斯實施出口管制，歐盟、日本、澳洲、英國、加拿大等也加入了制裁俄羅斯的行列。與此同時，美國推出《晶片與科學法案》，以及更進一步的出口限制，除了對中國啟動晶片和晶片製造技術的出口限制外，還禁止美國人支援先進晶片在中國的研發或生產。

這一連串行動，直接對全球晶片供應鏈形成了撕裂，使得全球供應鏈的脆弱性進一步放大，市場供需扭曲受損。

當然，與上述所有因素相比，由智慧手機、個人電腦和家電組成的消費電子市場疲軟是晶片行業進入下行周期的最重要因素。統計結果顯示，消費電子目前占晶片需求市場的 60% 以上，但隨著疫情期間特殊需求的消失，2022 年前三季度全球智慧手機、個人電腦、家電出貨量均出現下滑。

據 IDC 預測，2022 年智能手機出貨量將減少 10%，個人電腦出貨量將下降近 20%，電視出貨量下降近 4%，創近十年出貨量新低。

相對於 2022 年，2023 年全球晶片行業面臨的市場壓力依然不易。一方面，隨著全球經濟進入下行周期，歐美等主要經濟體衰退概率增強，企業和個人消費需求仍難以得到有效提振；另一方面，庫存消化清倉需要時間，晶片供大於求的局面短期內難以改寫。

不僅如此，行業過剩產能鬆動時間更長，摩根士丹利預測，2023 年第二季，全球晶圓產能利用率將下降至 70%-80%，到下半年則將回升到 90%。

不過，變化和活躍的市場也會帶來一些希望。近年來，蓬勃發展的 5G、自動駕駛、資料中心、工業自動化、人工智慧、物聯網、元宇宙、可穿戴設備等新興產業，將形成強大的未來半導體需求力量。

據 Utmel 估計，從 2022 年到 2025 年，每輛汽車中包含的半導體元件的價值將從 712 美元增加到 931 美元，以 14.94% 的複合年增長率增長。Utmel 認為，未來 10 年全球晶片市場總市值將超過 1 兆美元。