《勝算在握》華盛証券:薦買海螺創業、中國人保

　　　　　　　　　　　　　　　　　華盛証券:薦買海螺創業、中國人保

　　海螺創業(00586):集團主要業務為餘熱發電、垃圾焚燒及新型綠色建材等。另有部分港口貿易,為一家節能環保解決方案的綜合供應商,同時向客戶提供自家製造的節能環保綠色

建材。集團持有安徽海螺集團49%權益,旗下擁有安徽海螺水泥(00914),在香港交易所及上海證券交易所同步上市,和在深圳交易所上市的海螺型材之股權,分別為水泥生產商及國內PVC型材和相關產品之製造商。集團在2022年3月分拆附屬公司海螺環保(00587)到港交所上市,同年5月再分拆持有超過89%的安徽海創綠能環保集團到上海證券交易所上市。

　　截至2022年6月30日止之半年度業績為營業額上升21.5%至38.24億元人民幣,股東應佔盈利大幅增長16.43%至5.42億元人民幣。期內整體毛利率增加4個百分點至29.6%。目前在全國24個省市內有111個環保項目,其中固廢處置項目6個、爐排垃圾發電項目98個、水泥窯處置垃圾項目10個、新能源項目兩個,及鋰電池回收項目1個。

同時在越南開設首個海外爐排垃圾發電項目。新增處置能力20萬噸,新增固廢年處置能力24萬噸。期內更可順利通過國家環境及職業健康安全審核認證。年處置生活垃圾1957萬噸,日處理54600噸。

　　隨著內地政府推出「碳達峰」及「碳中和」的戰略,集團重點發展清潔能源,並全力推進環保產業快速發展,加快其他省市之項目布點,促成節能裝備轉型升級,以優化處置能力,並繼續在焚燒垃圾發電項目上增加更多研發。同時推進海外巿場,以拓展更大的環保節能業務。可於現價17.36元附近吸納,中長線可見24.50元,跌穿15.10元止蝕。(建議時股價:17.36元)

　　中國人保(01339):集團主要透過持有多家不同類型的保險公司,而經營財險、壽險和健康險,將保險資金進行集中化及專業化。不動產投資、將集團內外保險或非保險資金展開股

權投資及債權投資等非交易業務。推動互聯網專業平台重點在處理再保險業務。為養老展開企業年金及職業年金等。在銀行或信託等非保險金融機構進行戰略布局。集團成立於1949年,2012年12月在香港交易所上市,到2018年11月在上海證券交易所上市,成為國內第五家以「A+H」同步上市的金融保險企業。旗下中國人民財產保險(02328)同在香港交易所上市。目前已成為國內領先的大型綜合性保險集團。

　　截至2022年6月30日止之半年度業績為總保費收入3826.24億元人民幣,上升11.2%。期內股東應佔盈利增長5.9%至178.5億元人民幣。當中財產保險收入2797.07億元人民幣,佔總收入73.1%。在同業市場上佔有率達三成半。而其他人壽保險之淨利潤為33.52億元人民幣,市場佔有率亦有3.5%。健康保險淨利潤更大幅增加1.9倍至7.42億元人民幣,期內總保費亦上升27.4%至157.17億元人民幣。

　　集團年內承保中星6D衛星、中海油風電,及中電建越南金甌海上風電等項目。在超過13個省市展開三大主糧完全成本和收入保險試點,為1919萬戶農民提供超過1846.6億元人民幣的風險保障。服務智慧交通,及智能聯網,加快推動車險產品創新,持續完善車險保障。

服務健康養老,大力推廣「惠民保」等產品。累計商業型項目158個,承保人數突破7500萬人。承擔風險保額超過15萬億元人民幣。可於現價2.73元附近買入,中長線可見3.90元,跌穿2.30元止蝕。(建議時股價:2.73元)《華盛証券有限公司》

　　　　　　　　　　　　　　　　意博資本鄧聲興:薦買福耀玻璃、中國電力

　　福耀玻璃(03606):福耀玻璃1月18日公布盈喜,預期2022年全年歸屬於上市公司股東的淨利潤約47.19億元至50.34億元人民幣,同比增加50%至60%。公告指,業績預增的主要原因是公司拉動商務到服務的端到端全價值流,加快市場反應能力,增強客戶黏性;充分發揮分布全球的生產基地布局優勢,以高性價比的產品、全天候保供能力打造全球綜合競爭優勢;堅持技術和管理創新,在玻璃載體上充分應用跨界技術,提供全解決方案;另外受益於美元升值,形成匯兌收益,增加公司淨利潤。管理層早前表示,公司2022年第四季的整體產能利用率上升至超過80%,其中美國產能提升至超過70%。同時預計今年汽車玻璃產品每平方米產品均價同比增加10%,中國內地汽車玻璃出貨量增幅將高於整體行業,而海外出貨量也有望增加超過10%,預計2023年公司的全球汽車玻璃市場佔有率達35%。公司業績靚麗,有生產規模及市場佔有率優勢,目標價40.00元,止蝕34.00元。(本周四建議時股價:37.50元)

　　中國電力(02380):中國電力經歷超過15年的不斷開發,現在是內地綜合能源集團,除燃煤發電業務外,已拓展至水力發電、風力發電、光伏發電、天然氣發電、配售電及綜合能

源等各方面。集團近日發盈喜,2022年成功扭虧為盈,率先走出疫情陰霾,預期利潤將介乎約23億元至27億元人民幣之間。財務業績改善主要是由於光伏及風力發電產生的收入和經營利潤大幅上升;出售新源融合(北京)電力有限公司60%股權的收益約6.5億元人民幣;及從中電國際新能源控股有限公司及中國電力(新能源)控股有限公司收購23家公司所產生的收益約15億元人民幣。隨著疫情防控大幅放開,以及二十大後續穩增長政策發力,有利市場需求恢復和經濟循環暢通,相信疫後電力需求持續復甦,中國電力業績可望持續向好,建議3.50元附近收集,目標價4.60元,止蝕3.00元。(本周四建議時股價:3.55元)《意博資本亞洲有限公司管理合夥人　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)