台股

籌碼大師的操盤日誌－道瓊挑戰8月高點台股收盤創反彈新高

李忠興分析師(永誠國際投顧) 2022-11-24 19:40

cover image of news article — 籌碼大師的操盤日誌－道瓊挑戰8月高點台股收盤創反彈新高(圖:shutterstock)

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聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議紀要顯示，絕大多數聯準會官員支持，較慢的升息步伐可能很快成為合適之舉，以評估貨幣政策收緊對經濟和通膨的滯後影響。美國感恩節假期前夕，美股昨日交投清淡，10 年期美債殖利率下滑，科技股自低點回升，四大指數收盤齊揚。迪士尼和 Salesforce 領漲之下，道瓊週三小漲超過 95 點。特斯拉飆漲 7.8 %，標普收紅 0.59%，那斯達克收紅近 1%，費城半導體上漲逾 1%。

台股今日開盤後即開高震盪，在 IC 設計權王聯發科上漲帶動下，許多 IC 設計個股都一路走高，尤其是高價的個股，今日多出現大漲攻高走勢。生技族群在盤中震盪後，於尾盤都看到跌幅收斂甚至收紅上漲，內資大戶持續在場中尋找標的點火，這也讓台股今日收在波段最高點。大盤指數終場上漲 175.46 點，收在 14784.00 點，成交量 2172.03 億元。櫃買指數上漲 2.19 點，收在 186.54 點，成交量 686.95 億元。

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距離九合一大選剩下明天最後一個交易日，市場許多投資人擔心，選前拉了 2000 點的『選舉行情』，選後行情就會反轉，所以，該趁這指數兩天還在高檔趕快落袋為安???

首先要先釐清，本波反彈是執政黨刻意營造的選舉行情嗎? 拉抬股價是為了選票? 其實，如果，

沒有美股在 10/13 的利空不跌

沒有美元指數的快速拉回 (貶值)

沒有台幣升值資金回流

沒有外資瘋狂買超

沒有巴菲特擁抱台積電

台股如何能大漲 2000 點呢?

這不是刻意營造選舉行情就能拉得起來的，股市要漲，要資金、要信心，要國際政經情勢與國際股市的配合。目前美股持續上揚，道瓊與標普再創反彈新高，道瓊從低點 28660 點已大漲超過 5600 點，漲幅達 19.45%，都快要超過 20% 翻回牛市了，台股漲幅仍遠遠落後。即使選後，市場以利多出盡來反應或出現拉回，反而會是，年底法人與公司派作帳行情的最後上車機會。

12 月份本來就是台股平均漲幅最大且上漲機率最高的月份，第 2 名是 2 月份，第三名是元月份。如果以季度來看，漲幅最大且上漲機率最高的是第四季，第二名是第一季。因此，最好做的季度是第四季 (法人與公司派的年底做帳行情) 與第一季(資金行情與作夢行情，財報空窗期)，而最會漲的月份，就是緊接著的 12 月、1 月與 2 月份。如果選後有拉回，是讓還沒上車的朋友有機會上車，而選後可能不拉回而直接噴出呢! 因為擔心害怕會拉回的，在選前都離場了。

既然行情看回升而不僅僅是反彈，當然就要積極選股操作。

濺鍍暨蝕刻設備廠友威科 (3580-TW) 積極轉型，切入半導體設備領域，由於第四季仍有為數不少的半導體設備驗收，2022 年半導體設備營收占比可望攀升至近 56％，不僅登上空前新高紀錄，也取代光學應用，成為設備類最大出貨主力。友威科前三季財報亮麗，累計獲利 1.89 億元，已逾過去二年的獲利總和，每股稅後純益賺近半個股本，達 4.89 元，該公司對切入半導體設備的後勢樂觀以對。

茂達 (6138-TW) 受到供應鏈持續去化庫存，市場預期，第 4 季營收表現恐較第 3 季有壓力，加上成本端仍居高，因此整體下半年毛利率將較上半年下滑。不過，茂達的投片量已經修正調整，且未簽署長約，因此沒有違約金的問題，另外也持續投入新品的開發與推廣，力拼明年營運表現回溫成長。針對投片狀況，由於供應鏈持續去化庫存、通膨、升息等不確定性，造成客戶端的訂單預估量保守，茂達也在第 4 季起大幅減少投片量，預期庫存狀況也有望獲得控制。中長期營運策略而言，由於茂達風扇驅動 IC 市佔率高，除了在筆電領域持續耕耘之外，茂達也與風扇大廠合作車燈產品，且三相風扇馬達驅動 IC 也已經進入伺服器認證尾聲，力拼明年開始出貨貢獻。

飛宏 (2457-TW) 法說會上公司指出，旗下子公司馳諾瓦充電樁布局持續發酵，明年該業務可望成長 2-3 倍，帶動明年營運成長。飛宏表示，馳諾瓦 EV 充電樁目前美洲營收佔 4 成、歐洲 3 成、日本 3 成、其他 1 成，未來不會聚焦中國市場，國內方面除特斯拉外，有一半是飛宏提供。飛宏前三季電源營收 92%，馳諾瓦 (EV 充電樁) 比重約 8%，公司表示，電源供應器明年營收面對全球景氣仍有壓力，預計未來市況將會回到疫情前水平。飛宏看好 EV 充電樁發展，公司表示，明年殼牌充電樁訂單可望開始出貨，預計未來 3-5 年充電樁營收占比可望超過 5 成，將成為未來主要成長動能。