〈觀察〉車用板需求挺升中 PCB廠擴廠鎖商機

〈觀察〉車用板需求挺升中 PCB廠擴廠鎖定成長商機。(鉅亨網記者張欽發攝)
〈觀察〉車用板需求挺升中 PCB廠擴廠鎖定成長商機。(鉅亨網記者張欽發攝)

全球各國政府加速推動電動車、新能源車發展,依 TPCA 統計,2022 年上半年台商 PCB 產業鏈產值達 6385 億元,其中,車載應用占比超過 1 成達 11.3%,PCB 廠積極擴充產能,也是鎖定車用市場成長。

全球 PCB 龍頭臻鼎 - KY(4958-TW) 電動車電源管理 (BSM) 板通過認證,已開始供貨電池廠,看好車輛自駕化、自動化及互聯化等,購併先豐通訊後,由於先豐在 ADAS 的 PCB 市占高達 40%,加上車用影像感測產品,臻鼎車載 PCB 出貨也將受惠。臻鼎並看好,在電動車電池模組上,對於傳輸的超長軟板需求,也將快速成長。

另外,電動車對軟板使用量高,相對內燃機引擎車,增加關鍵核心電池所需的軟板數量超過 10 片,另外影音娛樂、相機模組、電控模組系統 (BSM) 等,也都會用到軟板,汽車電子占整車成本比重也不斷攀升,給軟板帶來新市場商機。

就車用板產品特性來看,由於對安全、穩定要求高,供應鏈體系不致輕易遭更換,讓軟板業看好需求成長及長線發展,估 2025 年將是高成長的開始。

台軟板產業鏈包括 PI(聚醯亞胺)、FCCL(軟性銅箔)、保護膜需求可望大幅成長,除軟板廠外,上游達邁 (3645-TW)、台虹 (8039-TW)、亞電 (4939-TW) 等廠,都將受惠此趨勢。

此外,PCB 廠定穎 (3715-TW) 及泰鼎 - KY (4927-TW) 、臻鼎 - KY 等,也在今年加速開出高階新產能,可望推升汽車用 PCB 成為 HDI 板、ABF 載板之外另一個營收成長動能,且汽車板價格走強及有利匯率帶動,加上晶片荒逐漸紓解,及各國鼓勵電動車的政策之下,汽車板銷售動能可望持續上升。

由於各國政府加速基礎建設,推動電動車、新能源車銷售,同時,美系電動車大廠特斯拉上海廠復工,依汽車板市場傳統淡旺季走勢來看,歷年 4-11 月為旺季,全球第二大汽車板敬鵬 (2355-TW) 4 月起確定調高售價,並獲客戶同意,加上新台幣貶值,獲利可望走揚。

定穎受惠黃石二廠擴產,加上電動車 ADAS 需求強勁,且網通、汽車、顯示面板下半年美系與亞太地區新客戶訂單到位,定穎興建中的湖北黃石二廠,將在今年第三季開出首期新產能,產能將再增 10-15%,定穎 2022 年營收可望年增低雙位數百分比。

華新集團的 PCBA 廠精星 (8183-TW) 生產的主要在車用產品,包含新能源車電池管理系統、電機及電控相關 PCBA 業務為主,客戶遍及中國大陸的電池廠及車廠,同時,精星的 PCBA 產品並包括醫療、工控等應用。

精星目前江蘇蘇州廠產能滿載,新開安徽蕪湖兩廠區產能,第一區預計增設 6 條 SMT 生產線,包括 5 條短線及 1 條長生產線,將在今年底前完全遷入,第二區則計畫明年開出且將滿載生產。

PCB 廠泰鼎在泰國的第三廠新產能陸續開出,公司看好 2022 年汽車、網通等應用端需求成長,泰鼎 - KY 進行中的泰國三廠擴建案持續進行中,全部完工預計每月產能將增加 400 萬平方呎,總產能每月將突破 1000 萬呎,目前三廠擴建案持續進行,後續還有擴產計畫。


鉅亨觀點與分析 | 鉅亨網記者、編譯群們

茫茫的訊息海中,讓鉅亨網記者、編譯團隊,幫讀者們解讀新聞事件背後的意涵,並率先點出產業與總經趨勢,為投資人提供最深入獨到的觀點,協助做出更精準的投資決策。

鉅亨AI投組

根據標的評分機制自動配置,使用AI優化效率前緣,創造高報酬率的投組。

try AI optimize

投資本金$10,000收益

AI優化後報酬率

+29.60%

$12,960

原投組報酬率

+24.10%

$12,410

投組標的成分

  • 40%

    華星光

    4979

  • 20%

    金橋

    6133

  • 20%

    康那香

    9919

  • 10%

    晶睿

    3454

  • 10%

    瑞銀 (盧森堡) 中國精選股票基金 (美元)

延伸閱讀

相關貼文

prev icon
next icon