年輕人投資篇》年輕人理財掀風潮 「學會投資」成不可或缺技能

採訪、撰文：張舒婷

低薪、高房價、職場環境惡劣等壓力續增，讓時下年輕人競相投入台股或 ETF 等投資管道。學習投資理財管道五花八門，唯有不投機、勤做功課，才能將投資知識化為自己的養分。

俗話說「年輕就是本錢」，在投資的路途上，這句話就是年輕投資人最強的利器，年輕人投入在市場的時間相對長，越早學會投資，對自己越有利。

此外，近年來低薪、高房價、職場環境惡劣等壓力續增，讓時下的年輕人認為，要像父母那一代安穩當上班族直到退休的模式已不合時宜，「學會投資」是不可或缺的技能，於是越來越多年輕人與小資族投入股票或 ETF、期貨、加密貨幣等風險性資產。

投資成本降低  小資族對台股熱情升溫

以近年表現優異的台股來說，由於電子下單系統越來越便捷，而且盤中零股交易、定期定額扣款等措施陸續開放，投資成本降低，吸引年輕人爭相投入。

根據證交所統計，截至 2021 年 10 月底，台股總開戶數超過 1,191 萬人，持續創下歷史新高，而且 30 歲以下新開戶數大幅攀升，2021 年 3 月到 10 月成長了 23 萬人，是所有年齡層中增加人數最多的。

另外，11 月定期定額投資金額增加至 39.96 億元，比 2020 年 12 月底的 21.84 億元大幅增長 83％，更是自 2017 年 1 月以來新高，顯見小資族對台股的熱情升溫。

也許有不少人認為，年輕人的投資講究速成，喜歡鎖定當紅的飆股，或樂於當個「當沖仔」，買了就賺、賺了就跑，尤其是 2021 年上半年，在全球缺船、缺櫃、疫情導致塞港等利多下，航運股展開前所未有的多頭行情，大學生融資融券或大玩當沖，搶著當「水手」卻不幸「翻船」時有所聞，但事實上，也有許多年輕人並沒有走上這種投機之路，從他們學習投資的管道，可見一斑。

「價值投資」奉為圭臬  林威宇開 YouTube 頻道大紅

現年 31 歲的林威宇，是外人眼中的資優生，從師大附中一路讀到臺大土木系所，雖然不是財經科班出身，但基於對投資的熱愛，一畢業就加入某知名基本面分析網站擔任產品經理，現在也擔任美好金融（前身為大慶證券）行銷顧問。

他縱橫股市 10 多年，始終將「價值投資」奉為圭臬，又與另一位理念相同的臺大經濟系學弟黃靖堯共同成立「威宇 & 阿堯」YouTube 財經頻道，從如何評價股票的估值、推薦給投資人的書單到股神巴菲特旗下的波克夏公司股東會、美國 Game Stop 史詩級軋空等財經時事，都能以流暢通俗的文字來剖析，如今已累積 2.23 萬人訂閱，影片最高瀏覽次數達 4.7 萬次。

林威宇起初對股票產生興趣，是受到大學同學的影響。大三時，他聽聞一位同學透過股票累積了近 200 萬元的身家，對投資的興趣因而被激發，大學畢業時就將全台灣共 3、400 本基本面分析的中文書都讀完，之後又開始涉獵原文書，求知若渴地將巴菲特、彼得林區、科思托藍尼等大師的投資知識化為自己的養分。

如今他對基本面與產業分析的功力已足夠深厚，他認為台灣的財經書籍出書門檻低，因此已不看台灣作者的書，身邊許多投資圈的同好都會分享值得閱讀的原文書、國外論文，成為他重要的學習管道之一。

身為網路原生世代，林威宇也善用網路資訊。他追蹤賽思˙卡拉曼（Seth Klarman）、喬伊˙葛林布雷（Joel Greenblatt）、馬丁˙惠特曼（Martin Whitman）、彼得˙提爾（Peter Thiel）等投資大師的推特與 Podcast；這些大師也不時會分享口袋書單，這又成為他延伸閱讀的選項。

他也勤於做筆記，且會盡量把筆記分享到臉書上，理由是私下做的筆記通常不會太嚴謹，強迫自己以通順易懂的語言來詮釋自己所學，並觀察網友的回應，進一步省思自己的想法是否還有待修正之處。

踏上存股之路  存股族 Hsins 每月買進 0050

現年 23 歲的 Hsins 進入職場將近 1 年，由於家中長輩任職於金融業，從小就對投資理財事宜耳濡目染，比同齡的年輕人有概念。她開始領薪水後，就將薪水分為三等份，分別用於日常開銷、緊急支出、投資。

Hsins 鮮少看財經新聞，她最常汲取投資相關資訊的平台，就是校園學子們最愛用的 Dcard、財經網紅「柴鼠兄弟」等 YouTube 頻道，但不習慣接觸歷史更為悠久的 PTT 股票版，「感覺 PTT 上的網友比較資深，平均的進出金額比較高，好像比較不適合我。」

在投資部位中，除了最保守的存款、短年期的意外險外，她每月都會買進 0050（台灣 50）。2020 年她曾在親友建議下買進 1 張華航，但後來股價走勢不如預期，賠 7％出場。雖然她停損得夠快，但對一個薪水仍不高的社會新鮮人而言，7％虧損已相當「有感」。

Hsins 體會到，自己難以承受超過 5％的震盪幅度，而且在疫情肆虐期間，WFH（在家上班）大行其道，有一位與她同年的友人時常一邊 WFH、一邊當沖航運股，不僅上班時心不在焉，都在盯盤，最後還賠了 10 幾萬元，因而懊悔不已。

「朋友的經驗提醒了我，投資不該是這麼冒險的行為。」她認為與其在買進股票後，每天心裡七上八下，還不如細水長流，穩健賺錢。她比較過 Dcard、財經網紅所提供的資訊後，決定踏上存股之路，並持續關注波動相對低的金融股。

2020 年 11 月開始，她每月挪用約 5,000 到 6,000 元來買 0050，2021 年 8 月見兆豐金跌到相對低點，便買進一張，「小銀行雖然便宜，但吸引力不如大型金控，富邦金、國泰金對我來說價格有點高，之後如果跌到比較便宜的價位，也會考慮。」

Hsins 與一般年輕女性無異，會適度犒賞自己，也喜愛購物，在要求自己存股後，無謂的開銷減少了，經濟能力也更有餘裕。

除了股市外，近年崛起的加密貨幣也受到年輕人青睞，除了最具代表性的比特幣、以太幣、幣安幣外，之後又有瑞波幣、狗狗幣（多吉幣）、魷魚幣等新產品接連冒出來，24 小時皆可在全球平台上交易，如今有多家知名跨國企業（如特斯拉、萬事達卡）將加密貨幣視為重要投資管道之一，但加密貨幣猶如「過山車」的暴漲暴跌行情讓不少人被「割韭菜」，也有人因此致富。

鑽研加密貨幣  陳冠良湊足買房基金

32 歲的國際刑警陳冠良屬於後者。由於工作的關係，他時常接觸透過加密貨幣來洗錢或淘金的罪犯，並研究國外的幣安、台灣的 Maicoin 等加密貨幣交易所，之後開始買賣各種加密貨幣，2021 年 9 月將手中所有部位獲利了結，獲利上百萬元，成為他的買房基金。

他汲取資訊的重要平台，包括許多加密幣玩家都在追蹤的特斯拉創辦人馬斯克（Elon Musk）的推特，以及在幣圈最受歡迎的 Telegram，上面有無數相關群組，他一週至少登入 3 次；現今 Discord 上也有越來越多討論加密幣的聊天室，他相對少使用，但當市場變動劇烈時，會上去看看大家的看法。

陳冠良投資迄今都是獲利出場，他謙稱自己的運氣還不錯，主要是看各種加密幣的 K 線圖來操作，也會留意分析其走勢的 YouTuber 影片，但經過長久觀察後，發現 YouTuber 幾乎都是事後諸葛，也沒人預知 2020 年 5 月 19 日、12 月上旬的幣災。有鑑於「幣圈一天，人間一年」，一個交易日下修 20％至 30％本來是常態，為了走得更長遠，他考慮之後要定期定額投入。

在資訊氾濫的數位時代中，各種網路通訊平台百花齊放，投資人究竟該如何從中汲取有用的知識與資訊，淬鍊為自己的心法？從上述 3 位年輕投資人的分享，可以確認一件事：不管是初學者或老鳥，都應該不斷思辨、學著「找碴」，在過程中建立正確的觀念，以免自己在網路或媒體片面資訊的影響下就開了槓桿或搶短、當沖，結果賠了夫人又折兵。

「除非對幣圈有足夠的信仰，否則不要為了賺快錢而貿然投入。」陳冠良提醒，一般玩家會覺得新聞媒體、臉書、Instagram 上的訊息都不夠快，但換個角度來說，正因為幣圈如此變幻莫測，投資人的情緒起伏特別大，導致加密幣比傳統金融商品容易陷入「多殺多」的瓶頸。

相信可靠紀錄  不建議靠當沖賺錢

林威宇建議，不論是透過什麼學習管道，大原則就是「相信有可靠紀錄的人」，像是巴菲特及上述投資大師的部位都要向美國證券交易委員會（SEC）揭露，其績效與投資心法是經得起驗證的，他們的社群網站或 Podcast 就值得追蹤。

他也指出，想開槓桿的話，事先要想好下檔支撐，但盡量不要槓桿操作因為題材正熱而被炒上去的股票。至於某些投資人視為「無本生意」的當沖，以機率而言，並不是好的選項，尤其是散戶，想透過當沖來長期賺錢的話，幾乎沒有優勢可言，不建議採取此道。

來源：《台灣銀行家》

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