伺服器前景旺 信驊今年首戰5股本 外資調升目標價達3600元

伺服器前景旺 信驊今年首戰5股本 外資調升目標價達3600元。(圖:AFP)
伺服器前景旺 信驊今年首戰5股本 外資調升目標價達3600元。(圖:AFP)

外資今 (3) 日出具報告指出,BMC 大廠信驊 (5274-TW) 受惠美、中地區需求續強,今年營收將增加 30% 以上,毛利率也因調漲產品價格,可維持在 65% 以上,有助獲利首度挑戰 5 個股本,因此調升目標價至 3600 元,評價維持中立。

外資表示,信驊因應晶圓成本上揚,自去年 12 月起調漲 BMC 價格,估去年第四季營收將首度達 10 億元以上,季增幅達 11%,今年全年 ASP 也將年增 10%,有助毛利率維持高檔。

展望明年,外資認為,美國、中國兩地區客戶需求持續強勁,信驊營收可望續創新高,不過,伺服器產業變化快速,儘管上半年展望樂觀,下半年產業在歷經連續一年半強勁拉貨下,恐有庫存調整情況發生,仍須留意產業庫存水位。

此外,外資認為,儘管非 x86 伺服器 CPU 如邊緣運算、ARM 架構的 CPU 優勢逐步顯現,不過,RoT、Mini-BMC 等新品,也可望在 2023 年後陸續發酵,屆時將有助信驊營運。


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