台股基金規模挑戰高收益債 高股息ETF貢獻高 元月除息秀可期

台股基金規模挑戰高收益債基金 高股息ETF貢獻高 元月除息秀可期。(鉅亨網資料照)
台股基金規模挑戰高收益債基金 高股息ETF貢獻高 元月除息秀可期。(鉅亨網資料照)

台股連續 3 年大漲超過 2 成,也將台股基金規模推升到前所未有的新高,根據投信投顧公會統計,今 (2021) 年以來至 11 月底,主動型台股基金與被動型台股 ETF 規模合計大增 3028 億元、攀升至 9384 億元,直逼國人熱愛的高收益債券型基金的 9862 億元;其中以高股息 ETF 大增貢獻卓著,元月即將迎來高股息 ETF 的除息秀表現可期。

分析今年台股基金規模激增的動能,高股息 ETF 的投資熱潮爆發貢獻卓著,其中「國民 ETF」元大高股息 (0056-TW),規模一度爆增近 500 億元最帶勁。

目前國內有五檔高股息 ETF,在去年底的合計規模即有 1008 億之譜,今年以來隨著存股議題延燒,截至 12/13 的資料,合計規模大增至 1605 億元,也創下高股息 ETF 發展近 14 年來最大的吸金紀錄。

其中,除了 0056 在成長金額奪冠外,元大投信旗下另一檔元大台灣高息低波 (00713-TW),更是上演大驚奇,今年以來規模成長超過 2 倍,搶下高股息 ETF 成長率王,在除息前也首度晉升「台股百億級 ETF 俱樂部」。

高股息 ETF 之所以獲得國人資金熱捧,首要原因是受到國人存股熱潮的帶動,而高股息 ETF 可以讓投資人一次分散投資在 30 檔以上的個股,投資風險較低,使得存股風潮在過去一、兩年裡,有逐漸從存單一個股,朝向布局高股息 ETF 蔓延之勢。

其次,國內高股息 ETF 普遍的配息率多在約 5% 水準,甚至更高,加上近幾年績效相當突出,讓投資人價差及股息兩頭賺,因此吸引市場資金不斷往高股息 ETF 移動。

而且,從基金類型的規模增減可以看出,許多投資高收益債券型基金或是新興市場債券型基金的投資人,也開始資金大轉向。

以今年規模成長率最高的 00713 為例,近三年累積含息報酬率為 70.71%,淨值增加的金額明顯超過其配息金額,所以較不會有追求高配息,反過來吃掉投資人本金的情況,導致即使有著高配息率,但配息金額卻是越來越少,無法達到預期的現金流目標。

觀察 00713 的配息狀況,自成立以來配息金額逐年成長,2018 年每單位配發 1.55 元、2019 年每單位配發 1.6 元、2020 年每單位配發 1.7 元,今年配息金額更一舉飆升至每單位配發 3.15 元,持續跟隨上市櫃獲利成長,配息金額三年翻上一倍。

元大投信指出,今年台股上市櫃公司獲利有望超過新台幣 4 兆元,以台股過去幾年股利配息率通常在 6 成以上計算,明年配發股息金額上看 2.5 兆元,挑戰歷史新高。

對於擔憂疫情變化或是美國聯準會升息議題,且有現金流需求的投資人,不妨將波動風險較為穩健的台股高股息 ETF 納入投資組合,透過分批布局或是定期定額的方式,累積更多單位數,享受參與台灣經濟及股息成長的長期投資機會。

國泰投信也認為,沒時間看盤或不了解金融市場的投資人,可先從存股型 ETF 入手,以明 (2022) 年元月來說,包括國泰台灣 5G+ ETF(00881-TW)、國泰費城半導體 ETF(00830-TW)、國泰股利精選 30 ETF(00701-TW) 等多檔 ETF 將展開除息,為市場迎來新年首波 ETF 除息列車。

觀察這幾檔 ETF 除息各有看頭,今年以來 (截至 12/8) 皆有不錯報酬表現,包括 00830 追蹤的「美國費城半導體指數」上漲逾 43%、00701 追蹤的「臺灣指數公司低波動股利精選 30 指數」上漲近 27%、00881 追蹤的「臺灣 5G + 通訊指數」漲幅近 25%,可預見這波除息潮,不僅配息表現可期,資本利得空間更值得期待。

國泰投信說明,主要因今年科技股表現令人驚艷,特別是投資聚焦 5G、半導體供應鏈的科技型 ETF,因搭上 5G 應用普及、智能電動車浪潮,以及近期元宇宙虛實融合的未來趨勢商機,除了 Facebook 特別改名為 Meta,Nvidia、微軟、蘋果、台積電等全球科技大廠都一致看好元宇宙發展,這樣的殺手級應用,有望帶動參與其中的電子業並帶旺相關 ETF 表現。

不過,元大投信提醒,選擇高股息 ETF,應留意配息率是否和追蹤指數的殖利率相當,以及長期績效走勢。


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