個股分析/智易是美國基建真正的受惠者

台股挑戰萬八大關壓力仍大,指數退回月線整理並非壞事,不少個股早已領先壓回月線,甚至跌到季線整理,儘管 11 月 CPI 指數比去年升至 6.8%,估計可能是近期高點,主要是物價因疫情高漲,新變種病毒 Omicron 並無大家想像嚴重,根據研究報告顯示,施打第三劑有助於提升病毒保護力,過去因無疫苗問世,市場對新變種病毒出現易過度反應,如今疫苗施打率逐漸普及,影響物價指數將不如過往,原油、布蘭特原油、西德州原油於 11 月見高後回檔一成,供應鏈短缺亦和疫情相關,未來疫情趨緩,CPI 指數降溫指日可待,至於大盤底部越墊越高,指數突破 11 月高點小拉回,待短線籌碼、融資浮額沉澱後將有望往上攻。

伺服器需求暢旺,相關供應鏈雨露均霑

今年網通族群因 IC 缺料影響,網通與 PMIC 晶片大缺導致出貨延緩,最快到明年有望改善,在 HPC、AI、5G 帶動下,伺服器及資料中心佈建需求持續暢旺,加上伺服器平台轉換,相關網通供應鏈值得留意,CCL 台光電近年來布局網通產品,伺服器 Whitley 平台市占率較上一代有所提升,新一代 Eagle Stream 層數更多,帶動出貨量成長,股價創下 293 元新高後維持高檔整理;伺服器導軌製造大廠川湖同樣受惠伺服器平台轉換,今年獲利估 2 個股本,隨著二廠加入後有助於推升業績,明年獲利上看 25 元,股價來到 500 元價位準備挑戰歷史新高 516 元;伺服器代工廠緯穎同樣受到缺料影響,7 月份最高漲到 1150 元後跌到年線以下 759 元,為了因應缺料現況,緯穎拉高備料庫存水位,11 月營收已見好轉,單月營收 205.5 億歷史次高,帶動股價重回千元以上,今年年底馬來西亞自有組裝廠開始動工,最快 2023 年啟用,後勢看好。

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