台積電領漲 半導體「護國群山」大受惠?

台積電領漲 半導體「護國群山」大受惠?(圖:shutterstock)
台積電領漲 半導體「護國群山」大受惠?(圖:shutterstock)

萬寶投顧陳子榕指出,週四 (12/2) 台股收 17,724 點,上漲 138 點,成交量 3,842 億元。台股這一波回測季線之後,指數連續向上攻堅,拉出連三紅,週三在大型權值股點火,台積電 (2330-TW)、聯電(2303-TW) 輪流上攻、半導體族群成交比重來到 38.6%,半導體族群可望為 12 月投組重要名單。
 
外資從 11 月以來操作標的大換血,回頭大舉買進半導體、ABF、IP 族群,在 11 月買超前十大當中,除了華航 (2610-TW)、長榮航 (2618-TW),其他清一色全是電子股,買超前三名就是晶圓雙雄、聯發科 (2454-TW),個股買超金額都在 88 億元以上,其他包括玉晶光 (3406-TW)、智原 (3035-TW)、景碩 (3189-TW)、南電 (8046-TW)、旺宏 (2337-TW)。
 
11/30,我為大家推薦聯電,週四創高 68.5 元。疫情以來,聯電業績暢旺,客戶為了搶產能紛紛改訂長約,甚至出錢幫聯電擴產包產能,供需吃緊下,聯電更多次調漲產品價格,但本益比相較台積電卻一直維持在低檔,主要是受到和美光 (Micron) 之間官司纏訟影響,現在雙方達成和解,這個不確定因素的炸彈順利拆解,聯電的股價自然該重返基本面,回歸應有的價值,股價可望續多,拉回布局。
 
而在晶圓代工報價方面,明年整體漲幅已經由原本估算的 5%翻倍上修,但聯電已經再開一槍,明年元旦開始,針對美系三大客戶超微 (AMD)、高通(Qualcomm)、輝達(NVIDIA) 再調漲 8%~12%,可以預見 2022 年晶圓代工報價不但漲勢確定,而且全年售價漲幅只會更高,整個半導體族群也將因此大受惠,相關集團旗下公司也跟著沾光,因此逢回就是找買點。
 
像是半導體測試介面大廠穎崴 (6515-TW) 受惠 HPC 帶動測試治具需求大增,近期成功跨入記憶體測試領域,順利取得日本 NAND Flash 訂單,第四季營運將站上今年高峰,而明年 5G 滲透率提升、晶片複雜度演進將進一步推升測試需求,穎崴最近也開始導入開發微機電 (MEMS) 探針卡,因此明年上半年營運將會大幅成長優於今年同期。
 
萬寶投顧陳子榕指出,11/19 開始,我多次向大家推薦穎崴,股價一路從 360 元、370 元,到現在再創波段新高 415 元,波段來回操作漲幅逾 2 成,穎崴目前仍有特定買盤持續介入,未來股價仍看好。
 
另外,11/25 為大家介紹的板卡廠華擎 (3515-TW) 股價也是連三紅,來回操作也達 2 成,華擎第四季營運將重返正軌,而顯卡供不應求狀況也會延續到明年上半年,因此股價仍有上看空間。
 
萬寶投顧陳子榕指出,不過,要提醒大家的是,低軌衛星中長線雖然看好,但相關族群近期在 SpaceX 可能破產利空下還是先暫時迴避,不妨把資金放在前景明亮的族群個股上,操作獲利會更加順利。

聯電 (2303-TW) 第四季產能利用率維持滿載,ASP 將季成長 1%~2%,預估營收季增 2%~4%有望續創新猷;雖然外界對半導體有疑慮,但聯電明年產能滿載,長約和單一客戶就佔了訂單量的 2/3,且上漲動能持續;因應客戶需求擴產,聯電南科 Fab 12A P5 擴產的 1 萬片產能將在 2022 年第二季到位、P6 擴產的 2.75 萬片則在 2023 年第二季投產,預估聯電明年營收成長將優於產業預估值的 12%,且市占將大幅提升。

智原 (3035-TW) 為聯電旗下 IP 廠,受惠 NRE 轉為 ASIC 成長大幅躍升,10 月營收 8.26 億元,登上歷史次高,前三季營業利益 8.09 億元,為去年同期的 5.5 倍,預估智原手上 150 個 NRE 案將逐步轉為 ASIC 量產,營運逐季走高至明年第二季;而展望明年,在聯電產能全力奧援及漲價效應下,智原 FPGA 轉 ASIC 及 32 位元 MCU 出貨維持上升趨勢,加上智慧電表 ASIC 明年也將重啟拉貨,營運動能旺盛。

奇鋐 (3017-TW) 為散熱模組廠,第三季營收創歷史次高,奇鋐深耕伺服器市場,除了美系客戶穩定出貨,中系滲透率也提升,第四季開始中系三大資料中心開始出貨貢獻營收,而透過產品組合改善,毛利率、獲利將再成長,全年營收可望創歷史新高;目前奇鋐訂單能見度大約半年,明年伺服器營收占比估將由目前 30%提升至 40%左右,加上在中國大陸的網通基地台陸續開標出貨,都將挹注明年營收成長。

當然,還有一些好股在指數高檔震盪下,極短線籌碼仍具優勢的好股,包含車電股、第三代半導體 、新蘋概等相關個股,但在篇幅有限之下,請直接進入粉絲團看看了,希望對讀者大眾,有其幫助。

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