中國能源轉型勢在必行 三大產業搭成長趨勢

中國今年加強落實能耗雙控政策。(圖:凱基投顧提供)
中國今年加強落實能耗雙控政策。(圖:凱基投顧提供)

中國今年加強落實能耗雙控政策,凱基投顧今 (4) 日對此指出,此項政策對台廠電子供應鏈將有短期衝擊,但也顯示中國能源轉型勢在必行,預料將帶來綠能發電、電動車和儲能等產業長期商機。

中國祭出能耗雙控政策,地方政府加強監管,尤其廣東和江蘇無預警限電,影響範圍已開始擴散。

凱基投顧分析,對整體產業的短期影響有四大重點需注意,(1) 高耗能產業將因減產導致報價調漲,而調漲足以彌補減產損失,台廠的塑化、鋼鐵和造紙將受惠。

(2) 電子供應鏈將受短期停工衝擊,包括零組件、PCB、被動元件、散熱、電源等業者,實際影響需視限電政策時程、業者本身庫存和產能調配的因應策略而定。

(3) 主要產能在中國外的銅箔業者,有潛在轉單題材。

(4) 對水泥、成衣、製鞋等傳統產業的台廠影響,則偏中性看待。

凱基投顧指出, 能耗雙控長期也將有結構性影響,預料中國製造業將加速外移至東南亞或返回台灣,延續美中貿易戰後的全球供應鏈重組趨勢,提早布局東南亞的廠商將優先受惠。

而塑化、鋼鐵和造紙等高耗能產業將受到長期減產限制,導致供需長期扭曲並支持報價欲小不易。

值得留意的是,中國為達到 2060 年碳中和目標,綠能發電、電動車、儲能產業迎來長線商機。


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