台股站上萬八新高 下半年靠科技電子歸隊助攻多頭

台股站上萬八新高水位  下半年靠科技電子歸隊助攻多。(鉅亨網資料照)
台股站上萬八新高水位 下半年靠科技電子歸隊助攻多。(鉅亨網資料照)

聯準會鴿派立場暫時消弭市場對通膨的疑慮,台股今 (15) 日開高走高,收在 18034 點歷史新高,富蘭克林華美投信表示,短線雖有變種病毒影響,但不至於影響經濟正成長趨勢,上半年傳產類股表現火紅,下半年科技股有機會因旺季來臨轉強,看好台股後市。

富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄指出,新冠病毒變異株 Delta 病毒肆虐,各地疫情頻傳,但目前台灣市場疫情有逐漸趨緩,加上台灣經濟成長率 GDP 靠進出口產業,因此雖有疫情干擾,但台灣第二季的 GDP 應不至於小於 0 落入負成長。

從產業面來看,周書玄分析,客戶存貨與未交貨訂單缺口開始收斂,但存貨仍偏低,加上零售存銷比處於歷史低水位,故顯示未來庫存回補力道強勁,銷售出貨應不至於降低。

此外,2017 年起有美中貿易戰對立的情況發生後,觀察其狀況仍有利台灣各產業出口比重上升、受惠國際上轉單效應發酵後,有利台灣產業出口成長。

周書玄表示,市場短期資金操作雖偏向航運、鋼鐵、塑化與金融等類股,主因在於產能供給瓶頸與國際運輸出現問題,但下半年科技旺季來臨,看好第二季已經整理過的電子股,例如科技上游半導體、車用電子、雲端網通與 Apple 手機概念股。

另外,看好解封後終端消費復甦的概念如: 餐廳、戶外休閒器材、汽車類、觀光旅遊等,預期皆可望逐漸改善。

富蘭克林華美投信認為,目前台灣經濟基本面無虞、新冠肺炎疫情逐日趨緩,加上疫苗開始施打,皆有助於商業運作好轉,第三季建議仍應均衡布局科技與傳產股。

保德信高成長基金經理人葉獻文指出,大盤持續在萬八附近震盪,看好下半年整體台廠企業獲利持續上修,讓台股本益比同步下降,目前台股本益比評價已低於 5 年均值的 16.1 倍,且時間進入傳統科技股旺季,除有利於類股輪轉,吸引資金重返電子股。

至於半導體產業部分,葉獻文認為,下半年仍有成長契機,除了供應面仍吃緊外,中美貿易戰限縮了中國的半導體產業,根據統計,2020 中國進口半導體晶片相較前一年大增 465 億美元,半導體逆差金額擴大至 2339 億美元,此狀況不僅有利於台灣半導體供應鏈,也讓半導體產業具有加速轉型的契機。

葉獻文表示,目前電子股成交比重為 47.6%,相較之前低於三成已明顯成長,加上第三季向來是科技股傳統旺季,預料有助於科技產業的投資人氣持續增溫。


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