操盤手看台股:電子、航運齊漲 後續操作有個差別要留意!

操盤手看台股:電子、航運齊漲,後續操作有個差別 要留意!(圖:shutterstock)
操盤手看台股:電子、航運齊漲,後續操作有個差別 要留意!(圖:shutterstock)

之前提到台股月均量已放大到 5000 億,市場具備同時存在多個主流族群的能力;這時分析成交比重的重要性已下降,千萬不要忙著關心電子比重能否回升?航運比重是否過熱?手上的股票卻是聞風不動,找出下一波的潛力股才是關鍵。

果然隨著時序進入 6 月,集團與法人的「半年報作帳行情」正式啟動,首個交易日 (6/1 日) 即出現電子、航運、鋼鐵齊漲,如敦泰、長榮、海光等多檔個股攻上漲停的現象。目前大盤已進入萬七之上的壓力區,若要攻擊要有利多配合,如本土疫情降溫、權值股營收亮眼等,這些因素是否成真,6 月上半月就有答案,故多方若要攻擊,必須趁著 6 月上半月進一步表態,若拖到下半月將不利多方。

展望 6 月行情,目前由於防疫,部分資訊透明度降低,5 月營收的重要性隨之提高,當中若有公布自結獲利數字的個股,市場認同度往往更高,這當中又分成傳產與電子來觀察。

傳產以貨櫃航運的萬海為例,自結今年 4 月單月 EPS 達 2.75 元,今年前 4 月 EPS 9.37 元,獲利表現亮眼;法人在業績公布後,隨即上修其全年預估獲利,並且紛紛調高目標價,推升了股價上漲,也帶動了同族群的長榮、陽明股價走強,航運族群良性比價向上。目前航運股隨著旺季到來,以及缺船、缺櫃及塞港問題未完全解決,最新一期的 SCFI 貨櫃運價指數已來到 3495.76 點,續創新高,故人氣維持不墜。

而繼貨櫃航運後,值得觀察的是近日中國監管部門為了防止原物料價格大幅波動,對大宗商品市場實施緊縮政策,造成 BDI 指數近日拉回逾 10%,但是這次散裝航運族群的股價卻未隨著 BDI 指數拉回而走弱,反而呈現高檔整理,如台航、慧洋 - KY 等後續營運也要追蹤。

至於電子以觸控與驅動整合 IC 的敦泰為例,受惠產品漲價效應,自結今年 4 月單月 EPS 達 3.34 元,今年前 4 月 EPS 7.58 元,營運表現佳,股價在獲利公布後,6/1 日股價攻上漲停,創下波段新高!只是同族群的聯詠、天鈺等股價同日卻不漲反跌,顯示電子股的股價波動似乎是相對的,即評價偏高者往下調整,評價偏低者往上調整。6 月上旬在營收公布期間要特別觀察此現象,若同族群之間的股價以高低調整為主,而非齊漲齊跌,則電子將以個股表現為主,留意績優股。

隨著歐美疫情降溫,今年蘋果 iPhone 新機拉貨可望回復到 6 月陸續展開;由於目前蘋概股位階相對偏低,後續一旦營運確認回溫,將有不願追高的買盤進駐,也可留意。對於一個操盤手而言,趨勢往往在不知不覺中誕生,所有曾出現的現象,通常到最後往往合理,只是當時知道的人不多;惟有從股價走勢出發,而非過度執著於探索上漲的原因,才有機會早人一步發現潛力股,更多機會可鎖定 Line@粉絲團。(本專欄為週一、三、五刊出。)


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