矽晶圓漲完輪被動元件漲

※來源:萬寶投顧

台股族群轉以傳產股為主,航海王、鋼鐵人檔檔飆股,上周我特別提醒鋼鐵股可能要橫盤整理了,過去我最看好的威致 (2028-TW),本周高點 41.25 元,股價還能繼續創高嗎?我認為鋼鐵股基本面轉好沒話說,盤價繼續上漲今年也有機會再見高點,不過這就像當初疫情來時,口罩股恆大(1325-TW) 大漲 10 倍之多,如今股價修正回 90.8 元,好漢不提當年勇,不勝唏噓!這類股的特性就是景氣循環股,跟一般電子成長股的地方不同的是,產業有大起大落,今年淡季不淡產業榮景,隔年也有可能回到過往水準,季報基期一高,基本面就會出現衰退。因此我更看好電子股在萬七扮演的腳色,電子股中也不泛有缺貨漲價題材在內,傳產股漲完就會輪回電子股了。

受惠 5G、電動車及下半年消費性電子旺季即將來臨,電子族群各個大展拳腳,今年三月營收創新高的電子股共有 90 家,超過非電子族群的 64 家,但為什麼電子股現在漲勢不如傳產股呢?其實內行人正在偷偷吃貨,傳產股許多公司已經高檔爆出大量了,股價勢必會進入修正整理,而電子股現在量縮,反倒更有機會。矽晶圓族群算是整理許久的類股,最近轉強,由漢磊帶動攻勢,題材看好第三代半導體,環球晶大牛股也終於創新高,投信買超兩個半月,股價漲到 875 元,中美晶跟著母以子貴,股價漲到 190 元創波段新高,其他矽晶圓股如台勝科、合晶、嘉晶也紛紛轉強突破,我認為還有一個族群整理許久,也差不多該發動了。

國巨併購基美後價值顯現

被動元件龍頭大哥國巨 (2327-TW)Q1 合併營收 237.44 億元,季增 7%,創下單季歷史次高,其中,3 月營收為 87.26 億元,月增 24.6%,年增 116.3%,為 107 年 9 月以來新高,直逼歷史新高 106.02 億元,因為消費性電子、車用、5G 及工業等需求從去年第 4 季一路好到今年,今年首季淡季不淡,加上先前併購基美(KEMET) 是以現金併購,股本沒有膨脹的情況下,獲利是直接併入損益表內,去年 Q4 EPS 7.55 元,法人預估國巨今年光是第一季就有機會達 9~10 元。

【本文未完,全文詳情及圖表 請見完整內容萬寶週刊 1434 期】
更多精彩文章延伸閱讀:點我看更多
◎社長論劍:寶島缺人,不缺老薑
◎高手論戰:外資新寵買中小型股?
◎投資總舖師:Mini-LED 起飛,選誰?
◎台股照明燈:矽晶圓漲完輪被動元件漲