基金規模創新高 債券ETF 3月增加大於台股ETF

基金規模創新高 債券ETF規模3月增加大於台股ETF。(圖:shutterstock)
基金規模創新高 債券ETF規模3月增加大於台股ETF。(圖:shutterstock)

全球資金重回風險性資產,帶動國內投信基金 3 月規模單月增加 1187 億元,達 4 兆 6515 億元,創單月新高。由於台股頻創新高,帶動投資人居高思危發酵,債券 ETF 的規模在 3 月增加大於台股 ETF。

據投信投顧公會資料統計,截至今年 3 月底為止,投信整體基金規模為 4 兆 6515 億元,改寫單月新高紀錄,而且較 2 月增加 1187 億元,增幅 2.62%;若與去年底相較,第 1 季基金規模增加 1283 億元,成長率 2.84%。

按類型區分,3 月增長最多的是跨國債券 ETF 基金、國內股票 ETF 基金與跨國股票型基金,各增加 442 億、268 億與 154 億元;另外,跨國多重資產型基金、跨國股票 ETF 基金,也都有百億元以上的增長。至於減少最多的是國內貨幣市場型基金,減少 244 億元。

第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,先前美債殖利率彈升、歐洲爆發第三波疫情,引發市場恐慌,資金大舉出脫股市,尤其是本益比偏高的科技股。不過,隨著各國繳出亮眼的經濟數據,投資人也迅速回歸理性,資金重回風險性資產。

展望後市,美國聯準會主席鮑威爾已明確表示,只有兩個條件同時滿足,才會考慮升息,一是通膨率持續達到 2% 以上;二是就業市場回復疫情前水準。而目前看來,不太可能在明年底以前發生,暗示零利率將再維持 2 年。

葉菀婷認為,投資人不必過度擔心美債殖利率彈升的問題,反倒應該關注利率水準長期偏低的事實,及今年全球景氣復甦訊號明確,將形成一推一拉的力量,促使資金流向投資效率較好的股票、債券資產;因此,建議投資人以定期定額,搭配逢低單筆加碼方式,進場布局。


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