Coinbase上市 創投基金大賺一筆

Coinbase上市 創投基金大賺一筆 (圖:AFP)
Coinbase上市 創投基金大賺一筆 (圖:AFP)

加密貨幣平台 Coinbase 周三 (14 日) 在那斯達克交易所上市,首日交易上漲 31%,約八年前注資的 Union Square Ventures 以及大股東 Andreessen Horowitz 兩家創投基金荷包也跟著大進補。

Union Square Ventures 原本投資以推特、Zynga 等消費科技為主,但 2013 年 5 月決定在比特幣市場試水溫,以每股 20 美分參與 Coinbase 的 A 輪募資。Coinbase 周三上市後,這筆投資價值 46 億美元

Union Square 當年投資時,Coinbase 用戶約 10 萬人,估值 2000 萬美元,如今該公司在 100 多個國家擁有超過 5600 萬用戶,周三收盤市值膨脹逾 4000 倍,達到 858 億美元

Union Square 是 Coinbase 早期投資人,不過 Andreessen Horowitz 才是最大外部投資人 — 根據上市申請文件,Andreessen Horowitz 持股價值約 97 億美元

由於 Coinbase 為直接上市,投資人可在上市後直接賣掉持股,而部分投資人已經賣股,因此最新資料皆取自上市申請文件。

Andreessen Horowitz 在 Union Square 投資不久後參與 Coinbase 的 B 輪募資,投資金額為每股 1 美元,之後持續增持部位,甚至向 Union Square 買進股票。

Union Square 總共透過五筆交易,把自己手中 Coinbase 持股約 28% 賣給 Andreessen Horowitz,以上市股價計算相當於 12 億美元

目前 Coinbase 第三大外部投資人是持有 1200 萬股的 Ribbit Capital,其他主要金主包括 Tiger Global、Institutional Venture Partners 和 DFJ Growth。

Coinbase 身價暴漲,反映數位經濟蓬勃發展,也是讓創投業者荷包大進帳的最新一例。先前例子包括今年 3 月直接上市的 Roblox(RBLX-US),股東 Altos 創投基金持股價值膨脹為約 90 億美元,去年 9 月首次公開發行股票 (IPO) 的 Snowflake(SNOW-US),也讓 Sutter Hill 創投基金賺進至少 120 億美元

紅杉資本戰績更輝煌,持有的 Snowflake、Unity(U-US)、DoorDash(DASH-US)、Airbnb(ABNB-US) 持股價值約 330 億美元,這些公司都在去年上市。

值得注意的是,Union Square 和 Andreessen Horowitz 最近共同投資 Dapper Labs 公司。Dapper Labs 因開發非同質化代幣(NFT)遊戲「謎戀貓」(Crypto Kittys) 著稱,也開發了暴紅的「NBA Top Shot」平台,允許用戶購買、出售和蒐集 NBA 官方授權的球星比賽精彩片段。


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